"시스코 시스템즈, 깜짝 실적 이어질 가능성 높다" - 한화투자증권

한화투자증권이 시스코 시스템즈(CSCO)의 어닝 서프라이즈가 이어질 가능성이 높다고 분석했다.

19일 미국 증권거래위원회에 따르면 시스코 시스템즈의 4분기(5~7월) 매출액은 152억 달러로 전년의 131억 달러에서 16.03% 증가했다. 이는 증권가의 예상치 150억5000만 달러를 웃도는 수준이다. 주당순이익(EPS)은 주당 1.14달러로, 지난해보다 83센트 증가했으며 시장 예상치를 8% 넘게 상회했다.

같은 기간 2023회계연도 매출은 570억 달러로 11% 증가했으며, 10여년래 최고 매출이다. 제품 사업부와 서비스 사업부 매출은 각각 116억5000만 달러, 35억5000만 달러로 각각 전년동기대비 20%, 4% 증가했다.

이원주 한화투자증권 연구원은 "공급망 문제 완화로 작년부터 쌓여있던 수주잔고가 매출로 전환되는 속도가 빨라졌고 기존 통신 장비 제품 포트폴리오에 인수해온 소프트웨어 회사들의 기술이 통합되면 스위치 장비 시장에서 점유율이 소폭 상승하고 있다"며 "이에 따라 시스코 시스템즈는 2023회계연도 4분기 실적이 어닝 서프라이즈를 기록했다"고 분석했다.

또한 시스코 시스템즈의 호실적은 향후에도 이어질 것으로 판단했다.

이 연구원은 "예상 대비 경기도 호조세를 보이고 있고, 과거와 달리 경기가 실적에 연동되는 모습도 약해진 상황"이라며 "기업들은 인력 부족, 공급망 급변화와 같은 구조적 문제들을 ‘디지털 전환’으로 극복하고 있어 네트워크 향상에 필요한 투자를 줄이지 않아 시스코 시스템즈의 실적 호조세가 이어질 것"이라 설명했다.

김강민 데이터투자 기자 kkm@datatooza.com