카카오, 목표가 17%↓ 6만2000원 제시-하이투자證

하이투자증권은 11일 카카오에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 6만2000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 하이투자증권이 제시한 목표주가 7만5000원 대비 17% 낮은 수준이다.


하이투자증권 윤예지 애널리스트가 작성한 카카오 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 이익 추정치 하향과 픽코마, 모빌리티 기업가치 할인율을 기존의 30%에서 50%로 확대함에 따라 목표주가 기존의 75,000원에서 62,000원으로 20% 하향. 목표주가는 SOTP 밸류에이션을 이용하여 산출
▶ 2분기 매출 1조 9,816억 원(YoY +3%, QoQ -0%), 영업이익 1,265억 원(YoY +12%, QoQ +5%, OPM 6.4%)로 컨센서스를 하회할 것으로 전망
▶ 연간 영업이익 추정치를 기존의 5,708억 원(YoY 24%, OPM 7.0%)으로 기존 추정치 대비 8% 하향 조정

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com