3일 미국 증권거래위원회에 따르면 프로그레시브가 2025년 3분기 실적을 발표했다.
이번 분기 결과는 플로리다 초과 이익 법안과 관련된 9월의 충당금에도 불구하고 여전히 우수하다.전년 대비 순보험료 성장률은 10%로 견고하며, 결합 비율은 89.5로 나타났다.연간 기준으로 순보험료 성장률은 13%에 달하며, 결합 비율은 87.3으로 개선됐다.전체 정책 수는 12% 증가하여 3분기 동안 강력한 성장을 이어갔다.
2023년 플로리다 보험 개혁 이후 개인 자동차 사업에서 손실 비용이 감소하였고, 이는 지속적인 유리한 손실 준비금 개발로 이어졌다.
우리는 요금 인하에 대응했지만, 3분기 말까지 플로리다 개인 자동차 사업의 언더라이팅 이익이 법적으로 허용된 이익 한도를 초과할 가능성이 높다.
9월에는 9억 5천만 달러의 충당금을 설정했으며, 이는 3년 동안 허용된 이익 한도를 초과할 것으로 예상되는 플로리다 개인 자동차 이익의 현재 추정치를 나타낸다.이 추정치는 연말까지 조정될 예정이다.
이 법안에 따라 초과 이익은 2025년 12월 31일 기준으로 활성화된 정책 보유자에게 반환되어야 하며, 우리는 2026년 초에 해당 정책 보유자에게 크레딧을 제공할 예정이다.개인 보험 부문은 2025년 3분기를 마감하며 지속적인 성장과 뛰어난 수익성을 기록했다.
이번 분기 동안 75만 개 이상의 개인 보험 정책이 추가되어, 전년 대비 13%의 정책 수 증가를 달성했으며, 결합 비율은 89.5로 나타났다.
이는 6분기 연속으로 전년 대비 두 자릿수 성장률을 기록한 것으로, 회사의 규모를 고려할 때 주목할 만한 성과이다.
개인 차량 사업(자동차 및 특수 라인)에서 정책 수는 13% 증가했으며, 이번 분기 순보험료는 12% 증가하여 결합 비율은 90.7로, 계절적 목표보다 낮았다.
개인 재산 사업에서는 유리한 날씨와 위험 완화 조치가 결합되어, 3분기 결합 비율이 63.5로 매우 낮았다.
3분기 동안 410만 건 이상의 개인 보험 신규 신청이 처리되어, 올해 가장 높은 분기를 기록했다.
직접 채널에서는 다양한 매체를 통해 광고를 집중했으며, 대리점 채널에서는 대리점의 성장을 유도하기 위해 다양한 인센티브와 보상을 제공했다.
모든 제품에서 우리는 소비자에게 가장 경쟁력 있는 요금을 제공하고 손실 추세를 모니터링하며 요금 및 비요금 조치를 지속적으로 평가하고 있다.
운영적으로 우리는 비인수 비용을 관리하고 있으며, 연간 기준으로 개인 차량 비인수 비용 비율은 플로리다 정책 보유자 크레딧의 영향을 제외하고도 전년 대비 0.1포인트 감소했다. 개인 자동차 부문은 15%의 정책 수 증가와 함께 매우 강력한 성장과 수익성을 보여주었다.
이번 분기 동안의 순보험료 성장률은 13%로, 기존 정책 보유자의 갱신이 강하게 이루어졌다.
전년 대비 자동차 쇼핑은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 전환율은 이전 분기와 일치하여 우리의 요금이 경쟁력을 유지하고 있음을 나타낸다.
우리는 여유가 있는 시장에서 선택된 시장에서 요금 인하를 시작했지만, 전반적으로 국가적으로 요금은 상대적으로 안정적이다. 2025년 3분기 말 기준으로 개인 자동차 제품 모델 8.9는 26개 주에서 제공되며, 이는 전체 정책 수의 50%와 순보험료의 47%를 차지한다.이 모델은 유리한 전환율과 탄력성을 보여주고 있다.
우리의 최신 제품인 모델 9.0은 한 주에서 출시되었으며, 10월에는 추가 4개 주에서 출시될 예정이다.
또한, 2025년 3분기 말 기준으로 Snapshot® 5.0 모델이 42개 주에서 배포되어, 전체 순보험료의 78%를 차지하고 있다. 개인 재산 사업은 또 다.
견고한 분기를 기록했으며, 상대적으로 온화한 날씨와 이전 사고 연도 개발의 유리함이 결합되었다.3분기 말 기준으로 360만 개 이상의 정책 수를 기록하며, 전년 대비 6% 증가했다.이는 주로 임대 사업의 성장에 의해 주도되었다.순보험료는 전년 대비 5% 증가했으며, 정책 수 증가에 비해 낮은 수준이다.
이는 임대 정책으로의 지속적인 비율 이동에 기인한다. 우리는 낮은 위험의 자산을 보장하는 데 우선순위를 두고 있으며, 가능한 경우 개인 자동차 정책과 함께 번들로 새로운 사업을 수용하고 있다.
우리는 재난에 취약한 시장에서의 노출을 줄이고, 더 낮은 변동성이 있는 지역으로의 믹스 전환을 지속적으로 추진하고 있다.
2025년 3분기 동안, 주택 소유자 정책 수는 우리가 점유율을 늘리고자 하는 시장에서 2% 증가했으며, 변동성이 큰 날씨 시장에서는 15% 감소했다. 우리는 개인 재산 제품 및 세분화 능력을 향상시키기 위해 좋은 진전을 이루고 있다.
2025년 3분기 말까지, 우리는 35개 주에서 차세대 5.0 이상의 제품 모델을 출시하여, 12개월 기준으로 주택 소유자 제품 순보험료의 80% 이상을 차지하고 있다.5.0+ 모델의 주요 기능에는 확대된 위험 평가와 새로운 평가 변수가 포함된다.
우리는 필요에 따라 요금을 조정하고 있으며, 3분기 동안 개인 재산 요금을 전반적으로 약 2% 인상하여, 연간 누적 인상률을 약 8%로 끌어올렸다. 2025년 3분기 동안 상업 보험 부문은 6%의 정책 수 증가를 기록했으며, 결합 비율은 89.2로 나타났다.
긍정적인 정책 수 성장에도 불구하고, 순보험료는 전년 동기 대비 6% 감소했으며, 이는 주로 운송 네트워크 회사(TNC) 보험료의 감소에 기인한다.
TNC 보험료는 주행 거리 예측 및 조정으로 인해 감소했으며, 계약자 및 비즈니스 자동차 시장 목표(BMT)에서 6개월 정책으로의 전환이 증가하여 순보험료 감소에 기여했다.
TNC 사업을 제외하면, 상업 보험 부문의 총 순보험료는 2% 감소했을 것이다. 핵심 상업 자동차 부문에서는 비즈니스 자동차 및 계약자 BMT에서 강력한 정책 수 성장을 지속하고 있다.그러나 운송 및 특수 BMT에서는 정책 수 성장에 어려움을 겪고 있다.
이러한 부문은 비즈니스 자동차 및 계약자 BMT보다 평균적으로 높은 보험료를 기록하고 있다.
새로운 핵심 상업 자동차 제품인 모델 8.3을 출시하여, 위험에 맞는 요금을 개선할 수 있는 새로운 외부 데이터를 도입하고 있다.
2025년 3분기 말 기준으로 8.3 모델은 10개 주에서 출시되었으며, 연말까지 추가 주에서 출시할 계획이다. 2025년 3분기 동안 투자 포트폴리오는 1.7%의 수익률을 기록하며 상대적으로 보수적인 자세를 유지하고 있다.
고정 수익 포트폴리오는 1.5%의 수익률을 기록했으며, 주식 포트폴리오는 8.1%의 수익률을 기록하여, 2025년 첫 9개월 동안 포트폴리오 총 수익률은 6.1%에 달했다. 올해 동안 생성된 강력한 포괄적 수익은 운영 비즈니스의 성장 기대치를 초과하며, 2025년 3분기 말 기준으로 재무 레버리지는 16.3%로 나타났다.
우리는 2027년까지 만기가 도래하는 채권이 없으며, 강력한 재무 위치를 유지하면서 자본 효율성을 추구할 것이다.이사회는 매년 변동 배당금을 고려할 예정이다.경영진의 초점은 장기적으로 주주 자본에 대한 강력한 수익을 창출하는 것이다.이 초점의 한 요소는 두 가지 부분으로 구성된 신중한 자사주 매입 정책이다.
첫 번째 부분은 연간 직원 주식 보상으로 인한 희석을 방지하기 위해 충분한 주식을 매입하는 것이다.
두 번째 부분은 주식이 장기 공정 가치에 비해 시장에서 저평가되고 있을 때 주식을 매입하는 것이다. 마지막으로, 프로그레시브의 독특한 문화를 보여주는 몇 가지 짧은 이야기를 공유하고 싶다.
뉴욕의 한 클레임 사무소에서 근무하는 행정 보조원인 보니는 출근길에 좋아하는 커피숍에 들렀다가, 차가 경사면을 넘어가면서 나무에 부딪히는 사고를 목격했다.
그녀는 즉시 차를 돌려 사고 차량을 추적했고, 불이 붙은 차량에서 반의식 상태의 운전자를 구출했다.
보니는 이 사건을 겸손하게 이야기하며, 만약 자신이나 아는 사람이라면 누군가 도와주기를 바랐을 것이라고 말했다.우리는 전국적으로 많은 직장 상을 수상하고 있으며, 그 중 하나가 특히 눈에 띄었다.
우리의 직원인 톤야, 엘리샤, 네스터는 지역 뉴스 기사에서 인터뷰를 받았고, 그들의 진솔한 인용구는 정말 프로그레시브다.
톤야는 "우리의 핵심 가치는 단순한 문구가 아니다. 우리는 그것에 의해 형성된다. 내가 가장 좋아하는 것은 강한 공동체 의식과 포용감이다. 이는 조직 전체에서 느껴지는 것이다. 나는 확실히 프로그레시브에서 평생을 보내고 싶다"고 말했다.
엘리샤는 "우리는 직원들이 행복하기를 원한다. 그들이 머물기를 원한다. 프로그레시브는 당신이 진정한 자신이 될 수 있는 환경을 조성한다"고 말했다.
네스터는 "우리의 일은 협력적이고 매우 양육적이다. 누군가를 보면 귀를 기울여라. 이는 사람들 간의 유대감을 형성한다. 매우 재미있고, 기술적이며, 규제가 많지만, 사람들은 서로를 격려한다"고 말했다. 올해와 작년 모두 성장과 견고한 마진의 해였다.
마지막 분기로 접어들면서 우리는 비전과 목적을 달성하기 위해 계속 노력할 것이다. 건강을 유지하고 사람들에게 친절을 베풀기를 바란다.
※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/80661/000008066125000129/0000080661-25-000129-index.htm)
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