1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 12월 1일, 마이크로스트레티지가 14억 4천만 달러 규모의 달러 준비금(이하 'USD 준비금')을 설립했다.이 준비금은 우선주 배당금 및 미지급 부채에 대한 이자 지급을 지원하기 위해 설정됐다.
USD 준비금은 마이크로스트레티지의 시장에서의 주식 판매 수익으로 조달됐으며, 현재 마이크로스트레티지의 의도는 최소 12개월의 배당금을 지원할 수 있는 수준으로 USD 준비금을 유지하는 것이다.
또한, 마이크로스트레티지는 시간이 지남에 따라 USD 준비금을 강화하여 궁극적으로 24개월 이상의 배당금을 커버할 수 있도록 할 계획이다.
이 준비금의 유지 및 조건은 마이크로스트레티지의 전적인 재량에 따라 조정될 수 있다. 마이크로스트레티지의 창립자이자 회장인 마이클 세일러는 "USD 준비금을 설립하는 것은 우리의 BTC 준비금을 보완하는 단계이며, 단기 시장 변동성을 극복하는 데 더 나은 위치를 제공할 것"이라고 말했다.
마이크로스트레티지는 현재 650,000 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 총 2100만 비트코인 중 약 3.1%에 해당한다.
CEO인 폰 레는 "우리는 현재 21개월의 배당금을 커버할 수 있는 USD 준비금을 설정했으며, 이를 통해 배당금을 지급하고 시간이 지남에 따라 준비금을 성장시킬 계획이다"라고 밝혔다. 2025 회계연도에 대한 가이드라인 업데이트도 발표됐다.마이크로스트레티지는 비트코인 가격이 150,000 달러로 예상된다.
가정 하에 2025 회계연도 운영 수익, 순이익 및 희석 주당 이익에 대한 목표 범위를 제시했으나, 최근 비트코인 가격이 111,612 달러에서 80,660 달러로 하락함에 따라 이러한 가정을 업데이트했다.
새로운 비트코인 가격 범위는 85,000 달러에서 110,000 달러로 설정됐으며, 이에 따라 운영 수익은 약 -70억 달러에서 95억 달러, 순이익은 -55억 달러에서 63억 달러, 희석 주당 이익은 -17달러에서 19달러로 조정됐다. 마이크로스트레티지는 2023-08 회계 기준을 채택하여 비트코인 보유량을 공정 가치로 측정하고 있으며, 비트코인 가격 변동에 따라 수익 결과가 매우 민감하게 반응하고 있다.
따라서 2025년 12월 31일 비트코인 가격이 예상 범위에서 크게 벗어날 경우 실제 결과는 제시된 범위와 크게 다를 수 있다.
마이크로스트레티지는 또한 비트코인 KPI 목표를 업데이트했으며, 2025 회계연도 비트코인 수익률 목표는 22.0%에서 26.0%로, 비트코인 달러 이익 목표는 84억 달러에서 128억 달러로 설정됐다.
이러한 목표는 우선주 발행 및 규율 있는 보통주 발행을 통해 달성할 계획이다. 마이크로스트레티지는 세계 최초의 비트코인 재무 회사로, 비트코인을 주요 재무 자산으로 채택하고 있으며, 비트코인 구매를 위한 자본 조달 전략을 통해 주주에게 다양한 경제적 노출을 제공하고 있다.
마이크로스트레티지의 현재 재무 상태는 650,000 비트코인 보유로 약 590억 달러의 비트코인 순자산 가치를 기록하고 있으며, 평균 비트코인 구매 가격은 74,000 달러, 총 인수 비용은 480억 달러에 달한다.
또한, 마이크로스트레티지는 21개월의 배당금 커버를 위한 USD 준비금을 보유하고 있으며, 이는 회사의 신용도를 강화하는 데 기여하고 있다.
※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1050446/000119312525303157/0001193125-25-303157-index.htm)
데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com
