2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 12월 2일 – 볼드윈그룹(“볼드윈” 또는 “회사”)이 CAC그룹(“CAC”)과 합병하기로 한 최종 계약을 체결했다.
이 합병은 미국 내에서 가장 큰 독립 보험 자문 및 유통 플랫폼을 창출할 것으로 기대된다.
이번 거래의 총 선급 대가는 10억 2,600만 달러로, 현금 4억 3,800만 달러와 5,890만 달러로 평가된 2,320만 주의 볼드윈 보통주로 구성된다.
이는 2025년 예상 조정 EBITDA의 7.9배에 해당하며, 목표로 하는 전체 시너지 효과를 포함한다.
거래 완료 후에는 최대 2억 5천만 달러의 성과 기반 추가 지급과 7천만 달러의 연기 지급이 포함된다.
이 거래는 2025년 조정 주당순이익(EPS)에 20% 이상의 기여를 할 것으로 예상되며, 일회성 통합 비용 및 거래 비용을 제외한 수치이다.
거래는 마감 시점에서 약 0의 순 레버리지에 해당하며, 2028년까지 볼드윈의 부채 감소 경로를 가속화할 것으로 보인다.
합병된 기업은 2026년 총 수익과 조정 EBITDA가 각각 20억 달러와 4억 7천만 달러를 초과할 것으로 예상된다.
프로 포르마 기준으로 볼드윈은 비즈니스 보험의 2025년 미국 100대 중개업체 목록에서 가장 큰 동료 소유 공개 보험 중개업체로 자리매김할 것이다.
볼드윈그룹은 CAC의 전문성을 통합하여 보험 자문 솔루션(IAS) 부문의 전문성을 크게 확장할 것으로 기대된다.
CAC의 자연 자원, 사모펀드, 부동산, 노인 생활, 교육 및 건설 산업에 대한 깊은 전문성이 결합되어 새로운 고객 기반에 고급 솔루션을 제공할 수 있는 경로가 열릴 것이다.
두 회사의 합병은 동료 소유 및 인재 유치와 개발에 대한 공동의 헌신을 바탕으로 한 두 개의 동료 중심 문화를 통합한다.
미국 전역의 주요 시장에 발을 디딘 이 통합 조직은 거의 5,000명의 동료가 소매, 전문, 재보험 및 MGA 플랫폼을 통해 고객에게 서비스를 제공할 것이다.
볼드윈의 CEO인 트레버 볼드윈은 "이번 합병은 볼드윈그룹에 있어 변혁적인 순간이다. 두 개의 상호 보완적인 회사를 결합함으로써 우리는 고객에게 뛰어난 솔루션을 제공하고 동료들에게는 비교할 수 없는 기회를 제공할 수 있는 더 강력하고 균형 잡힌 조직을 창출하게 된다"고 말했다.
CAC의 CEO인 에린 린치는 "볼드윈과의 합병은 CAC의 독특한 전문성, 기업가 정신 및 고객 성공에 대한 끊임없는 집중을 가속화할 수 있는 규모와 인프라를 제공한다"고 말했다.
볼드윈그룹은 2025년 12월 3일 오전 8시 30분(동부 표준시)에 CAC그룹 파트너십에 대한 웹캐스트 및 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이다.웹캐스트와 슬라이드 프레젠테이션은 볼드윈그룹의 투자자 관계 웹사이트에서 확인할 수 있다.
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