11일 미국 증권거래위원회에 따르면 캘리포니아 밀밸리 – 레드우드 트러스트 선순위채권(2029-09-01 9.000%) (NYSE:RWT; "레드우드", "회사")가 2025년 12월 31일로 종료된 분기의 재무 결과를 발표했다.2025년 4분기 주요 내용은 다음과 같다.
• 4분기 결과는 레드우드의 모기지 뱅킹 플랫폼에서의 지속적인 모멘텀을 반영하며, 높은 생산 수익이 수익 성장으로 직접 연결됐다.◦ 모기지 뱅킹 생산량은 기록적인 73억 달러에 도달했다.
◦ 5,130만 달러의 GAAP 순이익을 기록했으며, 모기지 뱅킹 부문에서 20% 이상의 자본 수익률(ROC)을 6분기 연속으로 달성했다.
• 레거시 투자 포트폴리오의 축소가 목표에 맞춰 진행되고 있으며, 레거시 자산에 할당된 자본은 2025년 연말 기준 19%로 감소했다.2025년 전체 연간 주요 내용은 다음과 같다.
• 전체 연간 결과는 기록적인 230억 달러의 모기지 뱅킹 총량에 의해 주도되었으며, 이는 전년 대비 111% 증가한 수치이다.
◦ 연간 모기지 뱅킹 GAAP 순이익은 1억 4,620만 달러에 달하며, ROC는 26%에 이른다.
◦ 모기지 뱅킹 볼륨은 운영 비용 증가를 크게 초과하여 고정 비용 기반 내에서의 레버리지를 확인시켰으며, 총 대출당 운영 비용은 44% 개선됐다.
• 920만 주의 보통주를 5,300만 달러에 재매입하여 주당 장부가치에 0.13달러의 증가를 가져왔다.2025년 4분기 주요 재무 결과 및 지표는 다음과 같다.
• GAAP 보통주당 장부가치는 2025년 12월 31일 기준 7.36달러로, 2025년 9월 30일의 7.35달러와 비교된다.◦ 2025년 4분기 동안의 장부가치에 대한 경제적 수익률은 2.6%였다.• GAAP 순이익은 1,830만 달러 또는 기본 및 희석 보통주당 0.13달러였다.
• 비GAAP 핵심 부문 배당 가능 수익(EAD)은 4,320만 달러 또는 기본 보통주당 0.33달러였다.
레드우드의 CEO인 크리스토퍼 아베이트는 "지난 해는 우리의 운영 플랫폼에 있어 변혁의 해였으며, 그 규모와 수익성을 향상시키기 위해 우리가 이룬 진전을 반영한다"고 말했다.
"세쿼이아, 아스파이어, 코어베스트 전반에 걸쳐 강력한 볼륨 성장은 기록적인 수익과 매력적인 수익률로 직접 연결됐으며, 최근 몇 달 동안 우리는 운영 구조를 간소화하고 강력하고 지속 가능한 수익을 창출하는 비즈니스에 집중하기 위한 목표를 가지고 조치를 취했다.
앞으로 우리는 핵심 비즈니스를 더욱 확장할 수 있는 명확한 기회를 보고 있으며, 긍정적인 운영 레버리지와 자본 회전 속도가 지속 가능한 수익 프로필을 이끌고 있다.
또한, 우리는 계속해서 성장 지원을 위해 효율적으로 배치할 수 있는 추가 자본을 확보할 수 있다." 2025년 4분기 동안 레드우드는 GAAP 수익을 주당 0.13달러로 기록했으며, 이는 3분기 손실의 주당 0.08달러와 비교된다.
핵심 부문에서 비GAAP 배당 가능 수익은 주당 0.33달러로, 3분기의 0.20달러에서 증가했다.
GAAP 보통주당 장부가치는 2025년 12월 31일 기준 7.36달러로, 2025년 9월 30일의 7.35달러에서 소폭 상승했다.
2025년 전체적으로 세 개의 운영 플랫폼인 세쿼이아, 코어베스트, 아스파이어는 230억 달러의 잠금 및 자금 조달 볼륨을 생성했으며, 2024년 볼륨의 두 배 이상에 해당하는 약 26%의 비GAAP EAD 자본 수익률(ROC)을 제공했다.
2025년 하반기 동안 140억 달러 이상의 생산 활동은 단독으로 두 번째로 큰 생산 연도를 나타낸다.
최근 정책 발표로 인해 모기지 금리가 하락하고 있으며, 이는 재융자 시장의 부활을 촉진하고 있다.
레드우드는 이러한 기회를 활용하여 수익을 지속적으로 성장시키고, 주주들에게 강력한 수익을 제공할 계획이다.
현재 레드우드의 재무 상태는 안정적이며, 2025년 12월 31일 기준으로 총 자산은 237억 달러, 총 부채는 227억 달러로 나타났다.
주주 자본은 9억 8,300만 달러에 달하며, 이는 회사의 지속적인 성장 가능성을 뒷받침한다.
※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/930236/000093023626000003/0000930236-26-000003-index.htm)
데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com
