3일 미국 증권거래위원회에 따르면 펜실베이니아주 메카닉스버그 — 2026년 3월 2일 — 셀렉트 메디컬 홀딩스(“셀렉트 메디컬”, “우리”, “우리가” 또는 “우리의”) (NYSE: SEM)는 오늘 로버트 A. 오르텐지오, 셀렉트 메디컬의 집행 회장, 공동 창립자 및 이사, 마틴 F. 잭슨, 셀렉트 메디컬의 전략 재무 및 운영 수석 부사장, 그리고 웰시, 카슨, 앤더슨 & 스토우(“WCAS”와 함께 오르텐지오 씨와 잭슨 씨가 포함된 “컨소시엄”)가 셀렉트 메디컬의 모든 보통주를 인수하는 최종 계약(“합병 계약”)을 체결했다고 발표했다.
인수가는 주당 16.50달러(“합병 대가”)로, 이는 39억 달러의 기업 가치를 나타내며, 합병 계약에 명시된 조건에 따라 진행된다.
합병 계약은 셀렉트 메디컬의 이사회의 독립적인 위원회(“특별 위원회”)의 추천에 따라 이사회의 비이해관계자들에 의해 만장일치로 승인됐다. 합병 대가는 2025년 11월 24일, 오르텐지오 씨가 셀렉트 메디컬 이사회에 제출한 공개 제안 이전의 주가에 비해 약 18%의 프리미엄을 나타내며, 해당 날짜까지의 90일간의 거래량 가중 평균 종가에 비해 약 25%의 프리미엄을 나타낸다.
컨소시엄은 특별 위원회의 구성원이 아닌 셀렉트 메디컬의 경영진 및 이사들에게도 롤오버에 참여할 것을 초대할 수 있다(모든 롤오버 참여자를 “롤오버 참여자”라고 한다). 셀렉트 메디컬은 합병 진행 중에도 환자, 직원 및 파트너에 대한 약속을 유지하며 정상적으로 운영될 예정이다.셀렉트 메디컬의 현재 경영진은 합병 완료 후에도 계속 유지될 것으로 예상된다.
오르텐지오 씨와 WCAS는 셀렉트 메디컬의 기존 부채 문서에서 “허용된 보유자”로 간주되므로, 셀렉트 메디컬은 합병 완료 후에도 기존 부채가 계속 유지될 것으로 예상하고 있다. 특별 위원회는 이사회의 독립적이고 비이해관계자들로만 구성된 위원회로, 합병 계약 및 그에 따른 거래를 검토하고 평가하였다.
특별 위원회는 합병 계약과 합병이 비이해관계자 주주들에게 공정하고 최선의 이익이 된다고 만장일치로 판단하고, 이사회에 합병 계약의 승인을 권장하였다.
이사회의 비이해관계자들은 특별 위원회의 추천에 따라 합병 계약과 합병을 만장일치로 승인하고, 셀렉트 메디컬의 주주들에게 합병 계약을 채택할 것을 권장하기로 결의하였다. 거래 세부사항 및 종료 조건 합병은 2026년 중반에 완료될 것으로 예상되며, 일반적인 종료 조건이 충족되어야 한다.
여기에는 (a) 컨소시엄, 롤오버 참여자 또는 그들의 계열사가 보유한 주식을 제외한 셀렉트 메디컬의 보통주를 보유한 주주들이 투표한 과반수의 승인이 포함된다.
(b) 1976년 하트-스콧-로디노 반독점 개선법에 따른 대기 기간의 만료 또는 종료, (c) 특정 기타 규제 승인의 수령이 포함된다.
합병은 자금 조달 조건에 따라 진행되지 않는다. 초기 롤오버 참여자들은 셀렉트 메디컬 보통주 약 11.8%를 보유하고 있으며, 합병 계약 채택에 찬성 투표를 하기로 합의하였다.향후 롤오버 참여자들도 합병 계약 채택에 찬성 투표를 하기로 합의할 것이다.
합병 완료 후, 셀렉트 메디컬은 비상장 회사가 되며, 그 보통주는 증권 거래 위원회에 따라 등록이 해제되고 뉴욕 증권 거래소에서 더 이상 상장되지 않는다. 합병 계약 및 그에 따른 거래에 대한 설명은 합병 계약의 전체 조건을 참조하여야 하며, 셀렉트 메디컬은 이와 관련하여 SEC에 Form 8-K를 제출할 예정이다. 자문 J.P. 모건과 웰스 파고는 컨소시엄의 자금 조달을 위한 공동 주관사 및 공동 주관 북러너로 활동하고 있다.
골드만 삭스는 특별 위원회의 독점 재무 자문사로, 스카든, 아프스, 슬레이트, 미허 및 플롬 LLP는 법률 자문을 제공하고 있다.
데처트 LLP는 셀렉트 메디컬의 법률 자문을 맡고 있으며, 웰스 파고와 J.P. 모건은 컨소시엄의 재무 자문을 제공하고, 크라바스, 스웨인 & 무어 LLP는 법률 자문을 맡고 있다.
바클레이스는 WCAS의 재무 자문을 맡고 있으며, 로프스 & 그레이 LLP는 법률 자문을 제공하고 있다.
폴 해스팅스 LLP는 자금 조달 출처에 대한 법률 자문을 맡고 있다. 셀렉트 메디컬 소개 셀렉트 메디컬은 미국에서 가장 많은 시설을 운영하는 중증 질환 회복 병원, 재활 병원 및 외래 재활 클리닉 중 하나이다.
2025년 12월 31일 기준으로, 셀렉트 메디컬은 28개 주에서 104개의 중증 질환 회복 병원, 15개 주에서 38개의 재활 병원, 39개 주 및 컬럼비아 특별구에서 1,917개의 외래 재활 클리닉을 운영하고 있다.
2025년 12월 31일 기준으로, 셀렉트 메디컬은 39개 주 및 컬럼비아 특별구에서 운영되고 있다.
셀렉트 메디컬에 대한 정보는 www.selectmedical.com에서 확인할 수 있다. WCAS 소개 WCAS는 기술 및 의료 분야에 집중하는 미국의 선도적인 사모펀드 회사이다.
1979년 설립된 이 회사의 전략은 뛰어난 경영진과 협력하여 운영 개선, 성장 이니셔티브 및 전략적 인수를 통해 투자자에게 가치를 창출하는 것이다.
이 회사는 330억 달러 이상의 약정 자본을 모금하고 관리해왔다. 자세한 내용은 www.wcas.com을 방문하라.
※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1320414/000110465926022577/0001104659-26-022577-index.htm)
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