8일 미국 증권거래위원회에 따르면 나이트 스위프트 트랜스포테이션 홀딩스(증권 코드: KNX)는 2026년 5월 8일, 2031년 만기 1.00% 전환 우선채권(이하 '채권')을 10억 달러 규모로 사모 발행할 계획이라고 발표했다.
이 발행은 시장 상황 및 기타 요인에 따라 달라질 수 있으며, '자격 있는 기관 투자자'로 간주되는 개인에게만 제공된다.
또한, 나이트 스위프트는 초기 구매자에게 1억 5천만 달러의 추가 채권을 구매할 수 있는 옵션을 부여할 예정이다. 채권은 나이트 스위프트의 일반적인 선순위 무담보 채무로, 연 1.00%의 이자를 지급하며, 2026년 11월 15일부터 매년 5월 15일과 11월 15일에 반기별로 지급된다.
만기일은 2031년 11월 15일이며, 조기 전환, 상환 또는 재매입이 이루어지지 않는 한 만기일까지 유효하다. 나이트 스위프트는 이번 발행으로부터의 순수익을 약 12억 7천만 달러로 예상하고 있으며, 이는 초기 구매자의 할인 및 수수료, 예상 발행 비용을 차감한 금액이다.
이 순수익은 위에서 설명한 캡 콜 거래 비용 약 9천 280만 달러를 지불하고, 2027년 만기 3억 달러의 대출금을 상환하며, 2030년 만기 7억 달러 대출금 중 4억 달러를 상환하는 데 사용될 예정이다.
남은 순수익은 회전 신용 한도(이하 '레볼버')의 일부 상환에 사용될 예정이다. 채권은 특정 조건 하에 보유자가 전환할 수 있으며, 전환 시 나이트 스위프트는 전환할 채권의 총액에 대해 현금을 지급하고, 나머지 금액에 대해서는 현금, 나이트 스위프트의 보통주 또는 현금과 보통주의 조합으로 지급할 예정이다.
초기 전환 비율은 1,000달러당 12.4835주로, 이는 나이트 스위프트의 보통주 1주당 약 80.11달러의 초기 전환 가격에 해당한다.
이 초기 전환 가격은 2026년 5월 5일 나이트 스위프트의 보통주 마지막 거래 가격인 61.62달러에 비해 약 30%의 프리미엄을 나타낸다.
전환 비율은 특정 이벤트에 따라 조정될 수 있지만, 미지급 이자에 대해서는 조정되지 않는다. 나이트 스위프트는 2029년 5월 21일 이전에 채권을 상환할 수 없다.
2029년 5월 21일 이후, 나이트 스위프트는 특정 조건을 충족할 경우 채권을 현금으로 상환할 수 있다.
이 경우, 나이트 스위프트의 보통주 마지막 거래 가격이 전환 가격의 130% 이상인 경우에 한해 상환이 가능하다. 만약 나이트 스위프트가 '근본적 변화'를 겪게 되면, 보유자는 현금으로 채권의 전부 또는 일부를 상환받을 수 있는 권리가 있다.
상환 가격은 채권의 원금과 미지급 이자를 포함한 금액이다. 이번 채권 발행과 관련하여 나이트 스위프트는 초기 구매자 또는 그 계열사와 사적으로 협상된 캡 콜 거래를 체결할 예정이다.
이 캡 콜 거래는 채권의 전환 시 나이트 스위프트의 보통주에 대한 잠재적 희석을 줄이고, 전환된 채권의 원금 초과분에 대해 나이트 스위프트가 지급해야 할 현금 지급액을 상쇄하는 데 기여할 것으로 예상된다.
나이트 스위프트는 이번 거래와 관련하여 주식 매입 및 다양한 파생상품 거래를 통해 초기 헤지를 설정할 것으로 예상하고 있으며, 이는 나이트 스위프트의 보통주 및 채권의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있다.
채권 및 전환 시 발행될 나이트 스위프트의 보통주는 증권법에 따라 등록되지 않으며, 등록되지 않은 상태에서는 미국 내에서 제공되거나 판매될 수 없다.
이 보도자료는 이러한 증권의 판매를 제안하거나 구매를 요청하는 것이 아니며, 해당 증권이 등록되기 전에는 어떤 주 또는 관할권에서도 판매될 수 없다.
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