- 비상장사 주식으로 대용납입…전환가액 주당 5664원
사채의 표면이자율은 1.0%, 만기이자율은 2.0%로 설정되었으며, 만기일은 2029년 6월 22일이다. 자금 조달의 구체적인 목적은 주식회사 비오엑스의 지분을 취득하여 경영상 목적을 달성하기 위함이다.
이번 발행의 특징은 납입 방식에 있다. 사채권자인 이지연 씨는 인수대금 25억원을 현금이 아닌 주식회사 비오엑스의 기명식 보통주식 4만 5915주로 대용납입한다. 비오엑스는 골판지 및 산업용 포장재를 생산하는 업체다.
전환가액은 주당 5,664원이며, 전환에 따라 발행될 주식은 블루산업개발 보통주 441,384주다. 이는 현재 발행주식 총수 대비 8.51%에 해당하는 물량으로 전환청구 기간은 2027년 6월 22일부터 시작된다.
사채권자는 발행일로부터 1년이 경과한 시점부터 전환권을 행사할 수 있으며 종료일은 2029년 5월 22일까지다. 이번 사채 발행을 통해 블루산업개발은 비상장사인 비오엑스의 지분을 확보하게 된다.
본 사채에는 조기상환청구권(Put Option)과 매도청구권(Call Option)이 포함됐다. 사채권자는 2027년 6월 22일부터 조기상환을 청구할 수 있고, 발행회사는 발행가액의 50% 한도 내에서 매도청구권을 행사할 수 있다.
블루산업개발은 지분 취득을 위해 비오엑스 주식 가치를 주당 5만 4,448원으로 평가했다. 비오엑스의 2025년 말 기준 자산총계는 166억 3,300만원이며, 매출액 108억 3,600만원과 당기순이익 2억 3,500만원을 기록했다.
박승호 데이터투자 기자 shpark@datatooza.com
