공모 자금 및 CRE 리퍼체이스 퍼실리티 활용해 자산 확보 예정
공시에 따르면, 리듬 프로퍼티 트러스트는 지난 2026년 5월 13일 100% 자회사를 통해 제네시스(Genesis)가 실행한 다세대 전환 대출 포트폴리오의 인수를 완료했다. 인수 당시 해당 포트폴리오의 미상환 원금 잔액(UPB)은 1억 210만 달러였으며, 향후 1억 2550만 달러 규모의 추가 자금 지원 의무가 포함되어 있다. 이 포트폴리오는 가중평균 쿠폰 금리 9.1%, 평균 대출 기간 1~3년, 최초 자금 지원 시 가중평균 가격 100.85%(UPB 대비)의 조건을 갖추고 있으며, 자금 조달 비용은 5.65%, 예시적 순레버리지 수익률은 14.0%로 계산됐다.
이번 5월 포트폴리오 인수는 리듬 프로퍼티 트러스트의 자회사인 'RPT Seller LLC'와 회사의 관리자 계열사인 'Rithm Loan Aggregation Trust' 간에 체결된 흐름 주택담보대출 매매 계약(Flow MLPA)에 따라 이루어졌다. 계약에 따라 리듬 프로퍼티 트러스트는 제네시스에 해당 포트폴리오의 자산 관리(servicing)를 위탁했으며, 향후 인수할 자산에 대해서도 제네시스 및 그 계열사가 서비스를 지속해서 제공할 예정이다.
자금 조달에는 회사의 마스터 환매 계약 시설인 'CRE 리퍼체이스 퍼실리티(CRE Repurchase Facility)'와 보유 현금이 사용됐다. 이 시설은 상업용 대출을 매수자에게 매도하는 동시에 향후 이를 환매하기로 합의하는 구조로 운영되며, 이자율은 1개월 Secured Overnight Financing Rate(SOFR)에 스프레드를 더한 고정 금리로 적용된다. 가치인정비율(advance rate)은 자산 인수 가격의 65%에서 85% 사이로 설정된다. 회사는 지난 4월 해당 시설의 계약을 개정하여 제네시스가 실행한 다세대 및 주거용 전환 대출도 금융 지원 대상에 포함시켰다.
리듬 프로퍼티 트러스트는 이번 공모 및 동시 사모 발행을 통해 조달할 순수입금과 CRE 리퍼체이스 퍼실리티 차입금, 보유 현금을 활용해 제네시스 및 그 계열사로부터 약 9억 5110만 달러 규모의 다세대 전환 대출 포트폴리오를 추가로 인수할 계획이다. 이 '제네시스 대출 포트폴리오'의 인수는 공모 및 사모 발행이 완료된 직후인 2026년 7월 중에 마감될 것으로 예상된다.
2026년 7월 6일 기준, 인수 예정인 제네시스 대출 포트폴리오는 총 86개의 대출로 구성되어 있으며 전체 UPB는 9억 5106만 6000달러이다. 세부적으로는 건설 대출 38개(UPB 4억 9055만 7000달러), 브릿지 대출 39개(UPB 3억 3998만 5000달러), 리노베이션 대출 9개(UPB 1억 2052만 4000달러)가 포함된다. 전체 포트폴리오의 가중평균 이자율은 8.83%이며, 평균 잔존 기간은 18.0개월이다. 또한, 전체 포트폴리오의 레버리지 규모는 7억 1329만 9000달러, 평균 UPB는 1150만 9000달러로 집계됐다.
#리듬프로퍼티트러스트 #RPT #다세대전환대출 #제네시스 #부동산금융
※ 본 보고서는 AI가 생성한 참고 자료로, 번역 과정 및 기사 작성 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다.
투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com
