보통주 주당 장부가치 10.68달러, 주당 0.34달러 배당 선언
합병 계약에 따라 크로스컨트리 모기지는 투 하버스 인베스트먼트의 보통주 전체를 주당 12.00달러에 인수한다. 시리즈 A, 시리즈 B, 시리즈 C 우선주 보유자들은 거래 종결 후 주당 25.00달러와 누적 및 미지급 배당금을 더한 금액으로 주식을 상환받을 예정이다. 지난 7월 2일 보통주 주주들이 합병을 승인했으며, 남은 조건이 충족되면 오는 8월 3일에 거래가 종결될 것으로 예상된다.
회사는 지난 7월 23일 합병 완료를 전제로 보통주 주당 0.12196달러의 3분기 '단기 기간(stub period)' 배당을 선언했다. 또한 2분기 보통주 주당 장부가치는 10.68달러로 집계되었으며, 주당 0.34달러의 2분기 보통주 배당금을 선언했다. 이는 장부가치 대비 4.3%의 분기별 경제적 수익률을 나타낸다. 2분기 종합수익인 4790만 달러는 가중평균 기본 보통주당 0.45달러에 해당한다.
이는 전 분기인 2026년 1분기에 기록한 종합손실 2471만 4000달러(주당 0.24달러 손실) 대비 흑자 전환한 수치다. 2분기 일반회계기준(GAAP) 순이익은 4937만 9000달러(주당 0.47달러)를 기록해 전 분기 순이익 1947만 7000달러(주당 0.18달러)보다 증가했다. 비현금성 장기인센티브계획(LTIP) 상각과 합병 관련 비용을 제외한 운영 비용은 3631만 4000달러로 나타났다.
비 GAAP 지표인 분배가능이익(Earnings Available for Distribution)은 2960만 달러(주당 0.28달러)로, 전 분기 3575만 6000달러(주당 0.34달러)에서 감소했다. 2분기 합병 관련 비용은 1364만 7000달러로 집계되었으며, 이는 크로스컨트리 모기지와의 합병 및 해제된 UWM 홀딩스 코퍼레이션(UWM Holdings Corporation)과의 합병 계약 관련 비용을 포함한다.
투 하버스 인베스트먼트의 2분기 말 기준 투자 포트폴리오는 기관 주택저당증권(Agency RMBS) 51억 4304만 3000달러, 모기지서비스권(MSR) 23억 3632만 4000달러 등 총 74억 8234만 9000달러 규모다. 여기에 38억 1431만 8000달러 규모의 TBA 순포지션을 포함한 총 포트폴리오 규모는 112억 9666만 7000달러에 달한다.
MSR 포트폴리오의 미상환 원금 잔액(UPB)은 1551억 672만 달러로, 가중평균 총 쿠폰 금리는 3.5%, 60일 이상 연체율은 0.8%를 기록했다. 2분기 중 흐름 매각 인수 및 리캡처를 통해 1억 8650만 달러 규모의 MSR 미상환 원금 잔액을 추가했다. 또한 대출 부문에서 8400만 달러의 미상환 원금 잔액을 조달하고, 4880만 달러의 2순위 담보 대출을 중개했다.
투 하버스 인베스트먼트는 메릴랜드주 법인으로 설립된 부동산투자신탁(REIT)으로 모기지서비스권, 주택저당증권 및 기타 금융 자산에 투자한다. 본사는 미네소타주 세인트루이스 파크에 위치해 있다.
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