케이던스 인수로 주식수 급증…영업권 34억 9700만 달러 잠정 계상, 승계 소송도 공개
인수 대가로 발행한 신주가 이익 증가분을 희석한 결과다. 상반기 평균 희석주식수는 19억 7,495만 2,000주로 전년 동기 14억 8,154만 1,000주에서 크게 늘었다. 기본 주당순이익도 0.69달러에서 0.60달러로 낮아졌다. 케이던스와 베리텍스 인수가 2025년 초에 이뤄졌다고 가정한 프로포마 합산 상반기 순이익은 12억 달러로, 전년 동기 13억 4,100만 달러를 밑돌았다.
인수로 손익 규모 자체는 크게 불어났다. 상반기 순이자이익은 28억 9,300만 달러에서 39억 4,300만 달러로, 비이자이익은 9억 6,500만 달러에서 14억 6,700만 달러로 각각 증가했다. 비이자비용은 23억 4,900만 달러에서 35억 8,300만 달러로 늘었고, 신용손실충당금 전입액은 2억 1,800만 달러에서 2억 9,000만 달러로 증가했다.
이번 보고서에는 케이던스 은행 인수의 매수가격 배분 내역이 담겼다. 2026년 2월 1일 완료된 이 거래에서 헌팅턴은 케이던스 보통주 1주당 자사 보통주 2.475주를 주는 조건으로 4억 6,200만 주를 발행했다. 총 매수대가는 83억 3,500만 달러로, 보통주 80억 6,800만 달러와 주식보상 1억 1,700만 달러, 우선주 1억 5,000만 달러로 구성됐다.
인수한 대출·리스의 공정가치는 369억 1,200만 달러로, 미상환 원금 374억 9,300만 달러에서 5억 8,100만 달러를 할인한 금액이다. 이 가운데 신용이 악화된 취득채권(PCD)은 56억 1,400만 달러였고 3억 2,200만 달러의 충당금이 설정됐다. 인수한 예금은 435억 3,000만 달러, 순자산 공정가치는 48억 3,800만 달러로 산정됐다.
차액인 34억 9,700만 달러는 잠정 영업권으로 계상됐으며, 회사는 이 금액이 세무상 손금으로 인정되지 않을 것으로 보고 있다. 영업권은 소비자·지역은행 부문에 25억 9,700만 달러, 상업은행 부문에 9억 달러가 배분됐다. 핵심예금무형자산(CDI) 8억 5,500만 달러는 10년에 걸쳐 상각된다. 총 영업권은 95억 2,700만 달러로 지난해 말 59억 9,700만 달러에서 불어났다.
인수와 함께 넘겨받은 소송 위험도 이번 보고서에 공개됐다. 케이던스가 2020년 11월 연방준비제도의 메인스트리트대출프로그램(MSLP)에 따라 내준 800만 달러 대출을 둘러싼 사건으로, 루이지애나주 제19사법지구법원에 계류 중이다. 파산관재인 측은 약 3억 5,000만 달러의 전보손해배상과 징벌적 손해배상을 청구했다. 법원은 7월 1일 심리한 뒤 판단을 유보했다.
징벌적 손해배상 인정 여부를 다투는 항소심 심리는 8월 4일 루이지애나 제1순회항소법원에서 열리고, 본안 재판은 11월 4일 시작될 예정이다. 회사는 계류 중인 전체 소송에서 이미 반영한 금액을 넘어서는 합리적 가능 손실 범위를 0~7,500만 달러로 추정했다. 상반기 순상각액에는 케이던스가 이미 상각했던 대출을 인수회계상 원금으로 되살린 뒤 곧바로 상각한 2,300만 달러가 포함됐다.
자금 조달도 늘었다. 6월 말 장기차입금은 187억 3,800만 달러, 단기차입금은 31억 1,100만 달러로 지난해 말 172억 2,100만 달러와 12억 6,100만 달러에서 각각 증가했다. 단기차입금에는 FHLB 단기 대출 27억 달러가 포함됐다. 1분기에는 2032년 1월 28일 만기 시니어채 10억 달러와 2041년 1월 28일 만기 후순위채 7억 5,000만 달러를 발행했다.
시니어채는 초기 고정금리 4.623%가 적용되다 2031년 1월 28일부터 복리 SOFR 지수에 99bp를 더한 변동금리로 전환되며, 후순위채 금리는 5.605%다. 은행은 별도로 4억 1,000만 달러 규모 신용연계채권(CLN)을 발행했다. 2034년 2월 만기 4개 트랜치로 한 종류는 고정 4.550%, 나머지는 SOFR에 100~865bp(가중평균 스프레드 4.15%)를 더한 변동금리다.
자본총계는 326억 2,400만 달러로 지난해 말 243억 4,200만 달러에서 34% 늘었고, 증가분 대부분은 케이던스 인수 대가 83억 3,500만 달러다. 다만 위험가중자산이 1,666억 8,400만 달러에서 2,141억 3,800만 달러로 불어나며 지주회사 기본자본비율은 12.0%에서 11.3%로, 총자본비율은 14.2%에서 13.6%로, 레버리지비율은 9.3%에서 8.8%로 낮아졌다.
이사회는 4월 22일 기존 10억 달러 프로그램을 대체하는 30억 달러 자사주 매입을 새로 승인했고, 6월 말 잔여 한도는 29억 5,000만 달러다. 2분기에는 976만 3,000주를 평균 16.32달러에 사들였다. 헌팅턴 뱅크셰어스는 미국 오하이오주 콜럼버스에 본사를 둔 금융지주회사로 소비자·지역은행과 상업은행 두 개 부문을 운영하며, 6월 말 기준 총자산은 2,839억 8,400만 달러, 총예금은 2,224억 6,600만 달러다.
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