매출 5억 6800만 달러로 13% 증가…2026년 연간 매출 전망치 최대 23억 달러로 높여
이 기간 순이익은 5700만 달러로 주당순이익(EPS)은 0.51달러를 기록했다. 일회성 비용 등을 제외한 조정 순이익은 7600만 달러, 조정 EPS는 0.68달러로 집계됐다. 순이익률은 전년 동기 대비 60베이시스포인트(bp) 개선된 10.1%를 기록했으며, 조정 상각전영업이익(EBITDA) 마진은 전년 동기와 동일한 19.8%를 나타냈다. 다만 포스트 스핀(분사) 비용 구조를 반영해 조정한 표준화 기준 조정 EBITDA 마진은 전년 동기 대비 390bp 상승했다.
타미 뉴컴(Tami Newcombe) 랠리언트 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "2분기 실적이 가이던스 상한선을 초과함에 따라 2026년 연간 전망치를 상향 조정한다"며 "독립 기업으로서 첫해를 맞이해 수익성 있는 성장 전략을 순조롭게 실행하고 있으며, 전사적 생산성 프로그램(Enterprise Productivity Program)을 통해 올해 1000만~1200만 달러의 비용을 절감할 계획"이라고 말했다. 이 프로그램은 2028년까지 연간 5000만~6000만 달러의 비용 절감을 목표로 하고 있다.
사업 부문별 실적 및 성장 요인
사업 부문별로 살펴보면, 센서 및 안전 시스템(Sensors & Safety Systems) 부문은 전년 동기 대비 12% 증가한 3억 4700만 달러의 매출을 올렸다. 유기적 매출 성장률은 11%를 기록했다. 영업이익은 전년 동기 대비 24% 증가한 9900만 달러, 영업이익률은 290bp 상승한 28.4%로 집계됐다. 조정 EBITDA는 16% 늘어난 1억 200만 달러를 기록했으며, 전력망 현대화 프로젝트와 방산 및 우주 분야의 견조한 수요가 성장을 견인했다.테스트 및 계측(Test & Measurement) 부문의 매출은 전년 동기 대비 15% 증가한 2억 2100만 달러를 기록했으며, 유기적 매출은 16% 성장했다. 영업이익은 전년 동기 대비 138% 급증한 500만 달러를 기록했고, 영업이익률은 980bp 상승한 2.4%를 나타냈다. 조정 EBITDA는 86% 증가한 3200만 달러로 마진율은 14.7%를 기록했다. 전력 반도체 시장의 회복과 데이터 센터, 방산 및 정부 수요가 실적 개선에 기여했다.
재무 상태 및 주주 환원 성과
랠리언트는 2분기 중 영업활동을 통해 1억 600만 달러의 현금을 창출했으며, 설비투자(CAPEX)에 600만 달러를 지출했다. 최근 12개월(TTM) 누적 기준 영업활동 현금흐름은 3억 6500만 달러, 자유현금흐름은 3억 2800만 달러에 달했다. 2분기 말 기준 회사가 보유한 현금 및 현금성 자산은 2억 7100만 달러이며, 장기 부채는 11억 5000만 달러 규모다.주주 환원 정책도 적극적으로 실행했다. 랠리언트는 올해 들어 배당금 1100만 달러 지급과 주식 매입 1억 5000만 달러를 포함해 총 1억 6100만 달러의 자본을 주주에게 환원했다. 이 기간 동안 주당 평균 54.74달러에 총 280만 주의 보통주를 매입했다. 특히 2분기 중에는 가속주식매입(ASR) 프로그램을 통해 1억 달러 규모의 보통주 160만 주를 매입해 전액 결제를 완료했다. 현재 이사회가 승인한 주식 매입 잔여 한도는 4억 달러다.
향후 전망 및 가이던스 상향
랠리언트는 2026년 3분기 매출 전망치로 5억 7000만~5억 9000만 달러를 제시했다. 조정 EBITDA 마진은 20.5%~21.5%, 조정 EPS는 0.72~0.78달러로 예상했다. 이와 함께 2026년 연간 매출 전망치를 기존보다 상향된 22억 5000만~23억 달러로 조정했다. 연간 조정 EBITDA 마진은 20.0%~21.0%, 조정 EPS는 2.76~2.90달러로 전망했다.가이던스의 주요 가정으로 회사는 관세 비용을 완전히 상쇄할 수 있을 것으로 예상했으며, 중동 갈등 등 지정학적 리스크가 더 심각한 수준으로 악화되지 않을 것을 전제했다. 또한 하반기 본사 및 기타 비용은 생산성 프로그램 가동 비용과 변동 보상 증가 등으로 인해 분기당 약 2000만~2300만 달러 수준이 될 것으로 내다봤다. 향후 주식 매입은 자유현금흐름의 약 50% 수준에서 집행할 계획이다.
노스캐롤라이나주 롤리에 본사를 둔 랠리언트는 정밀 기기와 고도로 설계된 제품의 설계, 개발, 제조 및 서비스를 전문으로 하는 글로벌 기업이다. 센서 및 안전 시스템과 테스트 및 계측 등 두 개의 전략적 사업 부문을 운영하고 있으며, 전 세계적으로 약 7,000명의 직원을 고용하고 있다.
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