주당 현금 27달러 및 로켓 랩 주식 교부…9월 24일 이리듐 주총서 표결
공시에 따르면 양사는 지난 2026년 6월 28일 합병 계약을 체결했다. 이번 합병은 로켓 랩의 간접 완전자회사인 '이온 머저 서브 I(Ion Merger Sub I, Inc.)'이 이리듐과 합병해 이리듐이 로켓 랩의 간접 완전자회사로 남는 방식으로 진행된다. 합병이 완료되면 이리듐 보통주는 나스닥 시장에서 상장 폐지 및 등록 해제된다.
합병 계약에 따라 이리듐 주주들은 이리듐 보통주 1주당 현금 27.00달러와 함께 일정 비율의 로켓 랩 보통주를 받게 된다. 주식 교부 비율(Exchange Ratio)은 합병 효력 발생일 직전 2거래일을 포함한 10거래일간 로켓 랩 주식의 거래량가중평균주가(VWAP)에 따라 결정된다.
로켓 랩의 주가가 67.50달러 이하일 경우 교부 비율은 0.4000주로 고정되며, 112.50달러 이상일 때는 0.2400주가 적용된다. 주가가 그 사이(67.50달러 초과~112.50달러 미만)일 경우에는 27.00달러를 로켓 랩 주가로 나눈 값(소수점 넷째 자리 반올림)이 교부 비율이 된다. 단, 소수점 이하 단주에 대해서는 현금으로 지급된다.
합병 후 지분율 및 자금 조달 계획
가장 최근 거래일인 2026년 8월 18일 종가 기준으로 계산한 예상 주식 교부 비율은 0.3411주다. 이 비율을 적용하면 합병 완료 직후 기존 로켓 랩 주주들은 합병 법인의 의결권 약 95%를 보유하게 되며, 기존 이리듐 주주들의 지분율은 약 5%가 될 것으로 추정된다. 최종 지분율은 합병 효력 발생 직전의 양사 발행 주식 수와 최종 주가에 따라 변동될 수 있다.로켓 랩은 이번 인수를 위해 도이치은행 뉴욕지점(Deutsche Bank AG New York Branch) 및 웰스파고 은행(Wells Fargo Bank, National Association) 등으로부터 36억 달러 규모의 364일 만기 선순위 담보 브릿지론(Bridge Facility) 약정을 확보했다. 향후 선순위 담보 또는 무담보 채권 발행, 선순위 담보 텀론 B(Term Loan B) 차입, 또는 지분 금융(Equity Financing) 등을 통해 이를 대체하거나 상환할 계획이다.
이리듐 이사회는 이번 합병안을 만장일치로 승인하고 주주들에게 찬성 표결을 권고했다. 합병 승인을 위한 이리듐 임시 주주총회는 오는 9월 24일 오전 8시 30분(동부 시간) 온라인 가상 회의 방식으로 개최된다. 주주총회 의결권을 가질 수 있는 주주 기준일(Record Date)은 2026년 8월 21일이다. 합병 계약이 특정 조건에 따라 해제될 경우 이리듐이 로켓 랩에 지불해야 하는 해약금(Termination Fee)은 2억 2362만 달러로 책정됐다.
로켓 랩은 미국 캘리포니아주 롱비치에 본사를 둔 우주 발사 서비스 및 위성 시스템 제조 기업이다. 이리듐 커뮤니케이션스는 미국 버지니아주 맥클린에 본사를 두고 전 세계에 음성 및 데이터 위성 통신 서비스를 제공하는 기업이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
