2분기 매출 7.2% 감소한 1억 1529만 달러…주당순이익 0.70달러 기록
빌드어베어는 27일(현지시간) 실적 공시를 통해 2026 회계연도 2분기(2026년 8월 1일 종료된 13주간) 총 매출이 1억 1529만 1000달러를 기록해 전년 동기(1억 2424만 7000달러) 대비 7.2% 감소했다고 밝혔다. 세전 이익은 1163만 1000달러로 전년 동기(1531만 8000달러)보다 줄었으며, 희석 주당순이익(EPS)은 전년 동기 0.94달러에서 감소한 0.70달러를 기록했다.
크리스 허트(Chris Hurt) 빌드어베어 최고경영자(CEO)는 "회계연도 2026년 실적이 하반기에 집중될 것으로 예상했으나 2분기 실적이 기대에 미치지 못했다"며 "일부 도매 기회를 실현하는 데 예상보다 오랜 시간이 걸릴 것으로 보여 올해 남은 기간의 전망치를 조정했다"고 설명했다.
온라인 수요 15.6% 감소…프로모션 확대로 마진 하락
사업 부문별로 살펴보면 2분기 순 소매 매출은 1억 654만 4000달러로 전년 동기 대비 7.1% 감소했다. 특히 온·오프라인 연계 주문을 포함한 연결 전자상거래(e-commerce) 수요가 15.6% 급감했다. 상업 및 해외 프랜차이즈 매출은 총 874만 7000달러로 전년 동기 대비 9.0% 줄었다.수익성도 악화됐다. 2분기 세전 마진율은 10.1%로 전년 동기(12.3%) 대비 2.2%포인트 하락했다. 매장 임차 비용 부담(occupancy cost deleverage)과 프로모션 활동 증가로 인해 총마진율이 3.4%포인트 하락한 영향이 컸다. 다만 인센티브 보상 비용 감소에 힘입어 판매비와관리비(SG&A) 비율이 0.8%포인트 개선되고 이자수익이 증가하면서 마진 하락 폭을 일부 상쇄했다. 에비타(EBITDA, 이자·세금·감가상각 전 영업이익)는 1519만 1000달러로 전년 동기(1878만 달러) 대비 감소했다.
연간 매출 전망치 최대 5억 2500만 달러로 하향
실적 부진에 따라 빌드어베어는 2026 회계연도 연간 실적 전망치를 기존보다 낮춰 잡았다. 연간 총 매출 전망치는 기존 대비 하향된 5억 달러에서 5억 2500만 달러 범위로 조정됐다. 연간 세전 이익 전망치 역시 6000만 달러에서 6800만 달러 범위로 낮췄다.이번 세전 이익 전망치에는 약 1300만 달러 규모의 국제긴급경제권한법(IEEPA) 관련 관세 환급액이 반영되어 있다. 이전 회계연도 비용과 관련된 환급액 약 700만 달러를 제외한 연간 조정 세전 이익 전망치는 5300만 달러에서 6100만 달러 사이다. 또한 회사는 현재 12.5%의 관세율을 기준으로 연간 1000만 달러에서 1100만 달러의 관세 및 관련 비용이 발생할 것으로 예상했다.
연간 자본 지출은 약 2500만 달러, 감가상각 및 무형자산상각비는 약 1700만 달러로 예상했다. 다만 회사는 리테일 매장 네트워크 확장을 지속해 올해 직영, 파트너 운영, 프랜차이즈 방식을 결합해 최소 50개 이상의 신규 매장(experience locations)을 순증하겠다는 계획은 유지했다.
자사주 매입 및 배당으로 주주 환원 지속
빌드어베어는 2분기 동안 자사주 매입에 560만 달러를 투입해 보통주 15만 5118주를 사들였으며, 주주들에게 290만 달러 규모의 분기 현금 배당금을 지급했다. 이를 포함해 상반기 누적으로는 자사주 매입에 1710만 달러(403,236주), 분기 배당금으로 580만 달러를 지출해 총 2270만 달러를 주주에게 환원했다.2분기 종료 이후부터 지난 8월 26일까지도 150만 달러를 들여 자사주 3만 9122주를 추가 매입했다. 현재 이사회가 승인한 1억 달러 규모의 주식 매입 프로그램 잔여 한도는 4320만 달러다.
2분기 말 기준 빌드어베어의 현금 및 현금성 자산(제한된 현금 포함)은 1400만 4000달러로, 자사주 매입과 자본 지출 시점 차이 등으로 인해 전년 동기 말(3910만 8000달러) 대비 64.2% 감소했다. 회전신용공여(revolving credit facility) 차입금 잔액은 없는 상태다. 재고 자산은 8113만 달러로 전년 동기 대비 0.8% 소폭 감소했다.
빌드어베어 워크숍은 1997년 설립된 글로벌 리테일테인먼트(retailtainment) 브랜드로, 고객이 직접 인형을 채우고 옷을 입히며 맞춤형 인형을 만드는 체험형 매장을 운영하고 있다. 현재 전 세계 30여 개국에서 650개 이상의 매장을 운영 중이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
