총 거래 가치 41억 달러 규모…2027년 상반기 인수 완료 전망
슐럼버거는 31일(현지시간) 아폴로(Apollo)가 관리하는 펀드(대주주) 및 트리톤(Triton)이 자문하는 펀드(소수 지분 보유)로부터 켈비온을 현금 약 34억 달러(약 4조 5400억 원)에 인수하는 계약을 체결했다고 발표했다. 이와 함께 슐럼버거는 켈비온의 부채 약 7억 달러를 인수하기로 합의했다. 총 거래 가치는 약 41억 달러 규모다.
이번 인수는 슐럼버거의 데이터센터 솔루션 사업에 핵심적인 열관리 기술을 더해 급성장하는 AI 인프라 시장에서의 입지를 강화하기 위한 목적이다. 켈비온은 데이터센터, 에너지, 산업 시장을 대상으로 냉각 및 열전달 애플리케이션을 제공하는 기업이다. 켈비온은 2026년에 약 23억 달러에서 24억 달러의 매출과 약 3억 5000만 달러에서 4억 달러의 조정 상각전영업이익(EBITDA)을 기록할 것으로 예상된다. 이 중 데이터센터 부문 매출은 12억 달러에서 13억 달러에 달할 전망이다.
데이터센터 사업 통합 및 시너지 효과 기대
슐럼버거는 이번 인수를 통해 기가와트(GW)당 매출 기회가 두 배 이상 늘어날 것으로 기대하고 있다. 양사의 데이터센터 사업은 2026년 프로포마(Pro-forma, 가산) 기준 합산 매출 20억 달러 이상, 조정 EBITDA 약 3억 달러를 기록할 것으로 예상된다. 슐럼버거는 이를 바탕으로 오는 2028년까지 합산 데이터센터 솔루션 사업에서 매출 45억 달러에서 50억 달러, 조정 EBITDA 7억 달러에서 8억 달러 달성을 목표로 제시했다.
인수 절차가 완료된 후 첫 12개월 이내에 주당순이익(EPS)과 주당자유현금흐름(FCF)에 긍정적인 효과를 줄 것으로 회사 측은 전망했다. 또한 인수 완료 후 3년 이내에 비용 절감과 추가 매출 기회를 통해 연간 약 1억 2000만 달러의 EBITDA 시너지 효과를 창출할 계획이다.
이번 거래는 통상적인 종결 조건과 규제 당국의 승인을 거쳐 2027년 상반기에 완료될 것으로 예상된다. 인수 완료 후에도 슐럼버거는 순부채 대비 EBITDA 비율을 기존 목표치인 1.5배 이내로 유지하며 투자적격 등급의 재무 건전성을 유지할 방침이다. 아울러 2026년에 배당과 자사주 매입을 통해 주주들에게 40억 달러 이상을 환원하겠다는 기존 약속을 재확인했다.
슐럼버거는 100년 역사의 글로벌 에너지 기술 기업으로, 전 세계 100여 개국에서 석유 및 가스 혁신, 디지털 솔루션, 산업 탈탄소화 및 신에너지 시스템 개발 사업을 영위하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
