웰스파고 주관으로 진행…뉴멕시코 규제당국의 합병 관련 PIPE 무효 결정에 대응
TXNM 에너지는 31일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 예비 투자설명서를 통해 무액면 보통주 4억 달러어치를 공모한다고 발표했다. 이번 공모의 대표 주관사는 웰스파고 증권(Wells Fargo Securities)이 맡았다. 공모가와 구체적인 발행 주식 수는 아직 확정되지 않았으며, 직전 거래일인 8월 28일 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 TXNM 에너지 보통주의 종가는 주당 57.64달러였다.
회사 측은 이번 공모를 통해 조달하는 순수입금 전액을 단기 차입금인 'TXNM 2026 기간대출(Term Loan)'을 상환하는 데 사용할 계획이다. 이 대출은 지난 7월 17일 웰스파고 은행을 행정대리인으로 하여 체결된 4억 달러 규모의 계약으로, 만기일은 2029년 1월 17일이며 최근 가중평균금리는 연 5.01% 수준이다.
이번 자금 조달과 대출 상환은 사모펀드 블랙스톤 계열사와의 합병 과정에서 발생한 규제당국의 명령을 이행하기 위한 조치다. 앞서 TXNM 에너지는 2025년 5월 블랙스톤 인프라 파트너스의 계열사인 트로이 탑코(Troy TopCo LP) 등과 합병 계약을 체결하면서, 약 800만 주의 신주를 주당 50달러(총 4억 달러)에 발행하는 상장지수사모투자(PIPE) 계약을 맺고 동년 6월 거래를 마쳤다.
그러나 올해 7월 2일 뉴멕시코 공공관리위원회(NMPRC)가 해당 PIPE 거래를 무효로 선언하고 이를 원상복구(unwinding)하라는 최종 명령을 내렸다. 이에 따라 TXNM 에너지는 7월 22일 웰스파고 등으로부터 4억 달러를 빌려 기존 PIPE 투자자에게 투자금을 전액 반환했으며, 이번 보통주 공모를 통해 해당 대출금을 최종 상환하려는 것이다.
한편 주관사인 웰스파고 증권의 계열 은행이 이번 대출의 채권자로서 공모 자금의 대부분을 회수하게 됨에 따라, 금융산업규제기구(FINRA) 규정에 의거해 이해상충(Conflicts of Interest) 사항이 적용된다. 이에 따라 웰스파고는 서면 승인 없이 일임 계좌에 이번 공모 주식을 배정할 수 없다.
TXNM 에너지는 뉴멕시코 공공서비스회사(PNM)와 텍사스-뉴멕시코 전력회사(TNMP) 등 2개의 규제 대상 전력 유틸리티를 자회사로 두고 있으며, 뉴멕시코와 텍사스 지역에서 약 84만 6,000가구의 고객에게 전력을 공급하고 있다. 회사는 장기적으로 이익의 50~60% 수준을 배당으로 지급하는 정책을 유지하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
