합병 완료 후 워런트 행사용 신주 및 기존 주주 회수 물량 등록…워런트 행사 가격은 시장가 상회
공시에 따르면 이번 신고서를 통해 등록된 주식은 회사가 직접 발행하는 클래스 A 보통주 최대 1912만 4586주와 기존 주주(Selling Stockholders)가 매출할 수 있는 클래스 A 보통주 최대 1266만 8943주다. 회사가 직접 발행하는 신주는 상장 당시 발행된 공모 워런트 및 스폰서 워런트의 행사에 대응하기 위한 목적이다. 세부적으로는 행사 가격 11.50달러인 공모 워런트 1150만 개, 행사 가격 11.50달러인 트랜치 A 스폰서 워런트 326만 7679개, 행사 가격 15.00달러인 트랜치 B 스폰서 워런트 435만 6907개의 행사용 물량으로 구성된다.
기존 주주 매출용으로 등록된 1266만 8943주는 합병 과정에서 발행된 보통주 496만 5722주, 임직원 등에게 부여된 양도제한조건부주식(RSU)의 권리 확정 및 결제에 따른 7만 8635주, 스폰서 워런트 행사를 통해 취득할 수 있는 보통주 최대 762만 4586주를 포함한다. 이는 회사 전체 발행 및 유통 주식 수의 약 29.3%에 해당하는 규모다.
스테이블코인X는 이번 등록을 통한 기존 주주의 주식 매각 대금으로부터는 어떠한 자금도 조달받지 못한다. 다만 워런트 보유자들이 이를 현금으로 행사할 경우 최대 약 2억 3520만 달러의 현금이 회사로 유입될 수 있다. 그러나 지난 8월 28일 기준 회사의 클래스 A 보통주 종가는 6.76달러로 워런트 행사 가격인 11.50달러와 15.00달러를 크게 밑돌고 있어, 조기 행사를 통한 자금 유입 가능성은 낮은 것으로 평가된다.
앞서 스테이블코인X는 지난 6월 25일 기업인수목적회사(SPAC)인 TLGY 어퀴지션(TLGY Acquisition Corp.) 등과의 합병 계약을 완료하고 나스닥 시장에 우회 상장했다. 현재 회사의 클래스 A 보통주는 'USDE', 공모 워런트는 'USDEW' 티커로 나스닥에서 거래 중이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
