최대 1000만 주 보통주 등록… 자금 조달 및 포트폴리오 확장 추진
이번 증권신고서는 에스우사가 보유하거나 향후 취득할 수 있는 T3 디펜스의 보통주 최대 1000만 주에 대한 잠재적 매각 및 재매각 등록을 위한 것이다. 해당 주식은 2025년 9월 19일에 체결된 보통주 매입 계약(Purchase Agreement)에 따라 발행되거나 발행될 예정이다. T3 디펜스는 이번 등록과 관련해 에스우사로부터 직접적인 매각 대금을 수취하지는 않으나, 계약 조건에 따라 증권신고서 효력 발생 후 에스우사를 상대로 최대 2억 5000만 달러 규모의 보통주를 추가로 매각할 수 있는 권리를 보유하게 된다. 공시일 기준 회사는 이미 36만 762주의 보통주를 에스우사 및 그 지정인에게 매각한 상태다.
이번 증권신고서에 담긴 감사 재무제표는 계속기업으로서의 존속 능력에 불확실성이 있다는 전제로 작성됐다. 회사는 2025년 12월 31일 기준 약 3000만 달러의 순운전자본 부족(이 중 2450만 달러는 현금 유출이 필요 없는 주식매입워런트 부채)과 1560만 달러의 자본잠식을 기록했으며, 지난해 영업손실 3260만 달러, 영업활동 현금 순유출 620만 달러를 기록했다. 회사는 향후 12개월간 사업을 지속하려면 추가 유동성 확보가 필요하다고 밝혔다.
에스우사 자금 조달 계약 및 주식 발행 조건
T3 디펜스는 에스우사와의 계약을 통해 재무적 유연성을 확보하게 됐다. 계약에 따라 T3 디펜스는 보통주 종가가 0.10달러 이상인 거래일에 에스우사를 상대로 보통주 매입(VWAP Purchase)을 청구할 수 있다. 1회 청구 한도는 나스닥 일일 거래량의 20%를 초과할 수 없으며, 매입 가격은 청구일 기준 직전 15거래일 동안의 일일 거래량가중평균가격(VWAP) 중 최저가와 청구일 종가 중 낮은 금액의 97.5%로 책정된다.또한 회사는 주주총회 승인을 거쳐 나스닥 규정에 따른 19.99%의 주식 발행 한도(Exchange Cap)를 해제했다. 이에 따라 에스우사는 계약에 따른 주식 매입 의무를 지속하되, 에스우사 및 그 특수관계인의 지분율이 9.99%를 초과할 수 없도록 하는 지분 보유 한도(Beneficial Ownership Cap) 규정을 적용받는다.
사명 변경 및 방산 포트폴리오 강화
T3 디펜스는 과거 '브릴리언트 어퀴지션(Brilliant Acquisition Corporation)' 및 '누클리어스(Nukkleus Inc.)'라는 사명으로 블록체인 및 금융 기술 사업을 영위했으나, 2024년 9월 메나헴 샬롬(Menachem Shalom) 최고경영자(CEO) 취임 이후 항공우주 및 방산 분야로 사업 구조를 전면 개편했다. 이에 따라 2026년 2월 9일 사명을 현재의 T3 디펜스로 변경했다.회사는 미국, 이스라엘, 유럽 등지에서 국가 안보 인프라의 핵심인 티어 2 및 티어 3 공급업체를 인수하며 포트폴리오를 구축하고 있다. 주요 포트폴리오로는 이스라엘 아이언돔 발사대 발전기 공급업체인 '스타 26 캐피탈(Star 26 Capital Inc.)', 방산용 AI 소프트웨어 전문 기업 '틸탄 소프트웨어 엔지니어링(Tiltan Software Engineering Ltd.)', 무인항공기 전문 '님버스 드론 테크놀로지스(Nimbus Drones Technologies and Marketing Ltd.)' 등이 있다. 최근에는 드론 페이로드 시스템 유통 및 발트해·이스라엘 지역의 NATO 규격 항공 방산 인프라 구축을 위한 합작법인 설립 등 활발한 사업 확장을 이어가고 있다.
T3 디펜스는 미국 델라웨어주 법인으로 뉴욕에 본사를 두고 있으며, 나스닥 글로벌 마켓에 티커명 'DFNS'로 상장되어 있다. 회사는 2026년 7월 20일자로 보통주 125주를 1주로 병합하는 무상감자(Reverse Stock Split)를 단행한 바 있다. 지난 9월 2일 기준 나스닥에서의 보통주 종가는 주당 9.26달러다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
