2027년 하반기 거래 종결 전망…상용 엔진 및 방산 수요 대응
GE에어로스페이스는 2026년 9월 8일(현지시간) 공시를 통해 CPP를 117억 5000만 달러에 인수하기로 합의했다고 발표했다. 이번 거래는 규제 당국의 승인과 기타 마감 조건을 충족한 후 2027년 하반기에 종결될 것으로 예상된다. 인수 자금은 회사의 기존 현금과 신규 부채 조달을 통해 마련할 계획이다.
CPP는 상용 항공기, 주요 방산 엔진 및 미사일 프로그램에 사용되는 고성능 에어포일(날개깃)과 티타늄 초합금 구조 주조물을 생산하는 글로벌 제조업체다. 전 세계에 20개 이상의 생산 시설을 보유하고 있으며 약 6600명의 직원이 근무하고 있다. CPP의 2027년 예상 매출은 약 20억 달러 규모로, 매출의 약 60%는 상용 항공우주, 20%는 방산, 20%는 발전 및 기타 부문에서 발생한다.
시너지 효과 및 재무적 영향
GE에어로스페이스는 이번 인수를 통해 상용 엔진, 애프터마켓, 방산 전반에 걸쳐 30% 이상 성장하고 있는 에어포일 수요에 대응할 계획이다. CPP는 GE에어로스페이스의 주요 엔진 프로그램인 LEAP, GEnx, T700, F110, F404 등의 핵심 공급업체로, 양사는 15년 이상 협력 관계를 유지해 왔다.회사는 이번 인수로 거래 종결 후 1년 차에 일회성 비용과 거래 관련 상각 비용을 제외한 조정 주당순이익(EPS)과 자유현금흐름(FCF)이 증가할 것으로 보고 있다. 또한 인수 후 3년 차까지 공급망 및 조달 분야 등에서 약 2억 달러의 순 시너지 효과를 창출하고, 5년 차에는 두 자릿수 투자자본수익률(ROIC)을 달성할 것으로 전망했다. 이번 인수 가격은 예상 순 시너지 효과를 포함해 2027년 EBITDA의 약 18배 수준이다.
GE에어로스페이스는 항공기 엔진, 서비스 및 통합 시스템을 제공하는 글로벌 항공우주 기업이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
