가상자산 공정가치 변동 손실 5440만 달러 반영
자사주 437만여 주 매입…잔여 한도 약 2020만 달러
보루시클립 비종양 질환 전임상 개발 착수
라이트 스트래티지가 28일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 연간보고서(Form 10-K)에 따르면, 회사는 2026 회계연도(2025년 7월~2026년 6월)에 매출 없이 영업손실 6657만 7000달러, 순손실 7115만 달러를 기록했다. 전년의 영업손실 1745만 5000달러, 순손실 1594만 5000달러에서 적자가 크게 늘었다. 주당순손실은 2.06달러로 전년(2.39달러)보다 줄었으며, 같은 기간 가중평균 주식 수는 666만 3000주에서 3455만 9000주로 늘었다.
적자 확대에는 가상자산 관련 손실이 크게 작용했다. 라이트코인 재평가와 매각, 담보 제공 과정에서 생긴 가상자산 공정가치 변동 손실 5440만 8000달러가 영업비용에 반영됐고, 영업외 항목에서도 가상자산 미수금 공정가치 변동 손실 565만 3000달러가 발생했다. 커버드콜 옵션에서는 81만 3000달러의 파생상품 순이익이 났다.
연구개발비는 12만 2000달러로 전년(392만 3000달러)보다 96.9% 줄었고, 일반관리비는 1204만 7000달러로 11.0% 감소했다. 일반관리비에는 자산운용·자문 관련 비현금 수수료 250만 달러가 새로 포함됐다.
회사는 2025년 7월 22일 1억 달러 규모 사모투자(PIPE)를 마무리하고 보통주 2321만 6898주를 주당 3.42달러에, 보통주 602만 2869주를 살 수 있는 사전출자 워런트를 주당 3.4199달러에 발행했다. 이어 8월 5일 라이트코인을 주요 준비자산으로 삼는 '라이트코인 재무 전략(Litecoin Treasury Strategy)'을 개시하고 PIPE 순조달액 전액을 라이트코인 매입에 투입했다. 9월 10일에는 사명을 라이트 스트래티지로, 종목 코드를 LITS로 바꿨다.
6월 30일 기준 회사가 보유한 라이트코인은 65만 716개로 공정가치는 2727만 2000달러다. 이와 별도로 18만 2000개(762만 7000달러)는 가상자산 미수금으로 분류돼 있으며, 둘을 합친 취득원가는 8241만 3000달러다. 현금성 자산은 570만 6000달러, 창사 이후 누적결손금은 4억 7531만 4000달러다.
회사는 자산운용사 GSR 스트래티지스(GSR Strategies LLC)의 계열사인 GSR 마켓츠(GSR Markets Ltd)와 계약을 맺고 보유 라이트코인 일부에 대해 커버드콜 옵션을 매도하고 있다. 회계연도 중 커버드콜 옵션으로 90만 달러를 받았고, 이 돈과 가상자산 매각 대금으로 자사주를 사들였다.
자사주 매입과 신약 파이프라인 현황
회사는 2025년 10월 29일 이사회가 최대 2500만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인했다고 발표했다. 12월부터 매입을 시작해 2026년 6월 30일까지 장내에서 보통주 437만 8525주를 주당 가중평균 1.12달러(총 489만 5000달러)에 사들였으며, 6월 30일 기준 잔여 한도는 약 2020만 달러다. 회계연도 종료 후인 7월 1일부터 9월 22일까지도 199만 9604주를 주당 가중평균 1.05달러에 추가 매입했다.기존 신약 후보물질 가운데 미토콘드리아 억제제 'ME-344'는 2024년 10월 비만·대사질환 개발용으로 아드바크 테라퓨틱스(Aardvark Therapeutics, Inc.)에 매각했다. 회사는 개발·상업화 목표 달성 시 최대 6200만 달러의 마일스톤을 받을 수 있다.
경구용 CDK9 억제제 보루시클립(voruciclib)은 종양학 분야 임상 개발을 중단했지만 2026 회계연도 2분기부터 비종양 질환 적응증을 대상으로 전임상 개발에 착수했다. 선택적 PI3Kδ 억제제 잔델리십(zandelisib)은 현재 임상 활동이 없으며 라이선스 아웃이나 매각 기회를 검토하고 있다.
라이트 스트래티지는 캘리포니아주 샌디에이고에 본사를 둔 제약사로, 라이트코인을 주요 준비자산으로 보유하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
