보통주 12만 5000주·선펀딩 워런트 1773만 2143개 발행, 워런트 전량 행사 시 클래스A 주식 2063만 주로 늘어
공모가는 주당 0.07달러로, 지난 9월 28일 나스닥 캐피털마켓에서 기록한 클래스A 보통주 종가 0.3448달러보다 약 79.70% 낮다. 회사는 클래스A 보통주 12만 5000주와 함께 클래스A 보통주 1773만 2143주를 살 수 있는 선펀딩 워런트 1773만 2143개를 판다. 워런트 가격은 공모가에서 행사가격 주당 0.00001달러를 뺀 0.06999달러다.
선펀딩 워런트는 보통주를 매입하면 공모 직후 계열사를 포함한 지분이 4.99%를 넘게 되는 투자자에게 보통주 대신 제공되며, 워런트를 1개 팔 때마다 공모 보통주 수는 1주씩 줄어든다. 워런트는 발행 즉시 행사할 수 있지만, 행사 후 보유자와 계열사의 지분이 4.99%를 넘는 부분은 행사할 수 없다. 회사는 워런트를 거래소에 상장하지 않을 계획이다.
9월 28일 기준 발행 클래스A 보통주는 277만 6980주다. 공모 물량이 모두 팔리면 290만 1980주로 늘고, 선펀딩 워런트까지 전량 행사되면 2063만 4123주가 된다. 이와 별도로 클래스B 보통주 1만 2643주가 있으며, 이번 공모에서 클래스B 주식은 새로 발행하지 않는다.
모집 주선은 에이지스 캐피털(Aegis Capital Corp.)이 맡으며, 수수료는 총 조달액의 8.0%인 10만 달러다. 수수료를 뺀 비용 차감 전 조달액은 115만 달러이고, 회사는 수수료와 기타 공모 비용 약 20만 달러를 제외한 순조달액을 약 105만 달러로 추산했다. 이번 공모는 최선노력(best-efforts) 방식이고 최소 모집 금액 조건이 없어 실제 조달액은 이보다 크게 적을 수 있다. 공모는 회사가 먼저 끝내지 않으면 9월 30일 종료된다.
회사는 순조달액을 K25.ai 투자, 채무증권 구조조정, 운전자본, 일반 운영 자금에 쓸 계획이다. K25.ai는 프레딕시온 그룹(PredicXion Group Limited)이 운영하는 인공지능(AI) 기반 예측시장 플랫폼이다. 운전자본에는 세포 분류 사업의 노덱서스(Nodexus) 장비 제조·배치가 포함된다.
이번 투자설명서는 밴퀴시 펀딩 그룹(Vanquish Funding Group Inc.), 화이트 라이언 캐피털(White Lion Capital LLC), 퍼시픽 피어 캐피털 II(Pacific Pier Capital II, LP) 등 3곳의 매각 증권 보유자가 보유한 전환 약속어음을 전환해 받을 수 있는 클래스A 보통주 최대 436만 4044주의 매각도 다룬다. 매각은 이들이 수시로 진행하며, 뉴젠IVF 그룹은 매각 대금을 받지 않는다.
2025년 실적과 유동성 현황
투자설명서에 실린 2025년 매출은 472만 6433달러로 전년 543만 3375달러보다 13.01% 줄었다. 판매관리비가 늘면서 영업손실은 1072만 6461달러로 불어났다. 다만 노덱서스·마이크로소트(Microsort) 사업 인수에 따른 비현금성 염가매수차익 2165만 3835달러가 반영돼, 지배주주 귀속 순이익은 987만 9408달러로 흑자 전환했다. 비지배지분을 포함한 순이익은 972만 8723달러다.회사는 계속기업으로 존속하지 못할 수 있다는 점을 위험 요인으로 적었다. 2025년 말 현금성자산은 약 75만 8621달러였고, 올해 9월 28일 기준 전환 약속어음 잔액은 914만 5581달러, K25.ai 지분 투자 대금 미지급액은 626만 2500달러다. 회사는 화이트 라이언 캐피털로부터 최대 1억 달러의 주식 신용한도(equity line)를 확보해 지금까지 약 1904만 달러를 인출했고, 이 금액은 주식으로 전환됐다.
나스닥 상장 유지 요건
회사는 이번 공모가가 나스닥 최소 호가 기준인 1달러에 못 미친다며, 공모 뒤 주가가 더 떨어지면 나스닥이 공익상 우려 등을 이유로 거래를 정지하거나 상장을 폐지할 수 있다고 밝혔다. 또 최근 1년 안에 주식 병합을 했고 최근 2년간 누적 병합 비율이 250대 1을 넘기 때문에, 주가가 30영업일 연속 1달러를 밑돌면 유예 기간 없이 즉시 상장폐지 결정 대상이 된다고 설명했다.종가 매수호가가 10영업일 연속 0.10달러 이하일 때도 유예 기간 없이 상장폐지 결정이 내려진다. 회사는 2025년 2월 20대 1 병합을 시작으로 10대 1, 5대 1, 5대 1, 3대 1, 4대 1, 3대 1, 3대 1 등 모두 8차례 주식을 병합했으며, 가장 최근 병합은 2026년 9월 1일이다.
뉴젠IVF 그룹은 영국령 버진아일랜드에 설립된 지주회사로, 홍콩·태국·키르기스스탄·캄보디아 등 아시아와 미국에서 자회사를 통해 체외수정(IVF) 시술과 대리모 서비스 등을 제공한다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
