기존 전환사채 중 2억 500만 달러 주식 전환·4000만 달러 신규 PIPE 참여 예정
이번 계약에 따라 CTR이 발행한 기존 전환사채 중 상당 부분이 주식으로 전환된다. 합병 완료 시점에 약 2억 4500만 달러에 달할 것으로 예상되는 CTR의 미상환 전환사채는 현재 전략적 투자자들이 보유하고 있으며, 이 가운데 약 2억 500만 달러는 보통주 지분으로 전환되고 나머지 약 4000만 달러는 신규로 계획된 사모투자(PIPE) 구조로 전환될 예정이다. CTR은 이를 통해 자본 구조를 단순화하고 재무 건전성과 신용도를 개선해 추가 지분 조달과 '헬스 키친' 1단계 프로젝트 파이낸싱에 나설 수 있을 것으로 기대하고 있다.
양사의 합병 거래는 2026년 4분기에 완료될 것으로 예상되며, 주주 승인 및 규제 당국의 승인 등 통상적인 마감 조건을 전제로 한다. 합병이 완료되면 통합 법인은 '컨트롤드 서멀 리소시스(Controlled Thermal Resources)'라는 사명으로 나스닥 시장에 티커명 'CTRH'로 상장될 예정이다.
CTR은 미국 캘리포니아주 솔턴해(Salton Sea) 지역에서 지열 발전과 배터리 등급 리튬 등 핵심 광물 회수를 결합한 '헬스 키친(Hell's Kitchen)' 프로젝트를 개발 중이다. 현재까지 약 3억 1000만 달러가 개발에 투자됐으며, 1단계 지열 발전 시설(50MW 규모)은 2028년 상업 운전을 목표로 하고 있다. 이어 연간 2만 5000메트릭톤 규모의 배터리 등급 리튬 생산을 목표로 하는 1단계 리튬 프로젝트는 2030년 상업 운전을 개시할 계획이다. CTR은 향후 총 650MW 규모의 지열 발전 용량을 개발해 인근 인공지능(AI) 데이터 센터 등에 전력을 공급할 구상을 가지고 있다.
플럼 애퀴지션 4는 기술 발전과 혁신적 비즈니스 모델을 가진 기업과의 합병을 목적으로 설립된 상장 스팩 기업이다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
