2030년 만기 연리 6.250% 채권…조달 자금은 회전신용한도 대출 일부 상환에 사용할 계획
발행 규모는 당초 계획한 1억 달러에서 1억 2500만 달러로 늘었다. 회사는 순조달액을 회전신용한도 차입금 일부를 상환하는 데 쓸 계획이다.
이번 추가 발행 채권은 발행 자회사가 2025년 11월 25일 체결한 채권 신탁계약(인덴처)에 따라 앞서 발행한 5억 달러 규모의 6.250% 선순위 채권(2030년 만기)과 발행일, 발행가격을 제외한 조건이 같다. 인덴처상 모든 목적에서 기존 채권과 같은 시리즈로 취급된다.
채권은 DBR 랜드 홀딩스의 기존 자회사 전부가 연대해 무담보 선순위로 보증한다. 채권과 보증은 미국 증권법 4(a)(2)조의 등록 면제에 따라 발행·판매됐으며, 미국 내에서는 규칙 144A에 따른 적격기관투자자(QIB)에게, 미국 밖에서는 규정 S에 따라 비미국인에게만 재판매됐다.
채권과 보증은 발행 자회사와 보증 자회사의 기존·향후 선순위 채무와 같은 순위이고, 향후 후순위 채무보다 앞선다. 다만 회전신용한도 차입금을 포함한 담보부 채무에 대해서는 담보 자산 가치 범위 안에서 실질적으로 후순위다.
발행 자회사는 2027년 12월 1일 전까지 한 차례 이상의 주식 공모 순조달액을 넘지 않는 현금으로 채권 원금의 최대 40%를 원금의 106.250%에 경과이자를 더한 가격으로 조기 상환할 수 있다. 같은 기간 원금의 100%에 인덴처가 정한 프리미엄과 경과이자를 더한 가격으로 채권 전부 또는 일부를 상환할 수도 있으며, 2027년 12월 1일 이후에는 인덴처가 정한 상환가격이 적용된다.
지배권 변경이 발생하고 두 신용평가사가 채권 등급을 함께 하향하면, 발행 자회사는 원금의 101%에 경과이자를 더한 가격으로 채권 매입을 제안해야 할 수 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
