차입금은 주로 자사주 매입에 사용 예정…최대 2억 달러까지 증액 가능
그랜드 캐니언 에듀케이션은 지난 9월 28일 자회사 올비스 에듀케이션 서비스(Orbis Education Services, LLC)의 보증 하에 내셔널 뱅크 오브 애리조나(National Bank of Arizona, 지온스 뱅코퍼레이션의 영업명)를 행정 대리인 및 주선인으로 하는 1억 달러 규모의 5년 만기 선순위 담보 회전 신용공여(Revolving Credit Facility) 계약을 체결했다고 10월 1일 공시했다. 이번 계약에는 신용장 발행을 위한 1000만 달러의 서브한도가 포함되어 있다.
회사는 이번 신용공여로 조달한 자금을 주로 이사회에서 승인한 자사주 매입 프로그램에 따른 보통주 매입에 사용할 예정이며, 기타 일반적인 기업 목적에도 활용할 계획이다.
계약 조건에 따라 그랜드 캐니언 에듀케이션은 최소 1000만 달러 단위로 증액을 요청해 총 한도를 최대 2억 달러까지 늘릴 수 있다. 다만 이는 기존 또는 신규 대주단으로부터의 확약 확보와 재무 약정 준수 등의 조건 충족을 전제로 한다.
이번 회전 신용공여의 만기는 계약 체결일로부터 5년이 되는 시점이며, 만기 시 미상환 원금 잔액과 미지급 이자를 전액 상환해야 한다. 대출 금리는 1개월 기간 SOFR(준거금리 하한선 0.00%)에 회사의 연결 레버리지 비율에 따라 연 1.50%에서 2.00%의 가산금리를 더해 매월 지급하는 방식으로 결정된다. 미사용 한도에 대해서는 분기별로 0.0625%의 수수료를 지급해야 한다.
해당 신용공여 계약은 그랜드 캐니언 에듀케이션과 보증인인 올비스 에듀케이션 서비스의 실질적으로 모든 동산과 자회사 지분 등을 담보로 제공하는 조건이다. 또한 분기별로 테스트하는 최소 연결 고정비용 커버리지 비율 1.10대 1.00 이상 유지, 최대 연결 레버리지 비율 2.00대 1.00 이하 유지, 연간 자본 지출 5000만 달러 제한 등의 재무 약정이 포함되어 있다.
채무불이행 사유에는 통상적인 항목 외에 그랜드 캐니언 대학교(Grand Canyon University)와의 기본 용역 계약이 개정되거나 해당 계약에서 채무불이행이 발생해 중대한 부정적 변화가 초래되는 경우, 그리고 회사 보통주의 상장폐지가 포함된다. 500만 달러를 넘는 다른 채무에 대한 교차 채무불이행과 500만 달러를 초과하는 확정 판결도 사유로 규정됐다.
그랜드 캐니언 에듀케이션은 미국 애리조나주 피닉스에 본사를 두고 있으며, 대학 등 고등 교육 기관을 대상으로 온라인 및 오프라인 교육 지원 서비스를 제공하는 교육 서비스 전문 기업이다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
