전 합작 파트너 GAG 보유분…발행 보통주의 약 8.6%, 10월 1일부터 단계적 락업 해제
블루 버드는 1일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 투자설명서 보충서(424B7)를 제출하고, 매각 주주인 그룹 오토버스 지라르댕(Groupe Autobus Girardin Ltée, 이하 GAG)이 수시로 매각할 수 있는 보통주를 이같이 등록했다. 대상 주식은 블루 버드의 캐나다 간접 완전자회사 MB 익스체인지코(MB Exchangeco Inc.)가 발행한 비의결권 교환주식(Exchangeable Shares)을 GAG의 선택에 따라 교환·상환할 때 발행되는 보통주다. 교환주식은 블루 버드 보통주와 1대 1로 교환된다.
블루 버드는 지난 4월 1일 GAG 등 전 합작 파트너 측으로부터 마이크로 버드 합작법인의 나머지 지분 50%를 인수해 마이크로 버드 사업 지분 100%를 확보했다. 인수 대금은 2억 589만 9042달러로, 운전자본·순부채 정산에 따라 조정될 수 있다. 이 가운데 약 30%인 6302만 1286달러(종결 조정 후)는 현금으로, 약 70%인 1억 4287만 7755달러는 교환주식 270만 2180주와 특별의결권 우선주 1주 발행으로 지급됐다.
이번에 등록된 270만 2180주는 9월 28일 기준 블루 버드 발행 보통주 3134만 7063주의 약 8.6%에 해당한다. 회사는 투자위험 요인으로 매각 주주의 대량 매각이나 그 가능성만으로도 주가가 떨어질 수 있다고 밝혔다. 다만 재매각 등록이 매각 주주가 주식의 전부 또는 일부를 반드시 판다는 뜻은 아니라고 덧붙였다.
10월 1일부터 단계적 락업 해제
교환주식과 교환으로 받은 보통주는 인수 종결 후 6개월인 10월 1일까지 양도가 금지됐다. 이후 10월 1일 17.9%를 시작으로 2027년 4월 1일 17.9%, 2027년 10월 1일 17.9%, 2028년 4월 1일 27.8%, 2029년 4월 1일 나머지 18.5%가 차례로 매각 제한에서 풀린다. 매각 시기·방식·가격은 GAG가 이 범위 안에서 정한다.GAG는 앙드레 지라르댕(André Girardin)이 53.68%, 그의 아들 스티브 지라르댕(Steve Girardin)과 데이브 지라르댕(Dave Girardin)이 각각 23.16%를 간접 보유한 회사다. 스티브 지라르댕은 인수 종결과 함께 블루 버드 이사로 선임됐으며, GAG는 지라르댕 형제 중 한 명이 이사로 재직하는 동안 보유 주식의 의결권을 이사회 권고에 따라 행사하기로 약정했다.
매각 주주 측과의 거래 관계도 함께 공개됐다. 앙드레·스티브·데이브 지라르댕이 전액 보유한 캐나다 법인 수퍼버드 캐피털(Superbird Capital Inc.)과 그 자회사들은 블루 버드의 공인 딜러로, 블루 버드는 이들로부터 2025 회계연도(9월 27일 종료)에 약 2억 500만 달러, 2026 회계연도 9개월(6월 27일 종료)에 약 2억 달러의 총매출을 올렸다. 블루 버드는 인수 종결과 동시에 GAG 계열사로부터 마이크로 버드 US가 쓰던 뉴욕주 플래츠버그 공장과 부지를 1536만 9304달러에 별도로 매입했고, 퀘벡주 드러먼드빌 공장은 지라르댕 측이 보유한 밸리언트 리얼 에스테이트(Valiant Real Estate Inc.)에서 연 327만 6044캐나다달러(약 230만 달러)에 계속 임차한다.
회사는 이번 주식 매각 대금을 받지 않는다. 9월 30일 나스닥 글로벌 마켓에서 블루 버드 보통주의 마지막 거래 가격은 주당 55.50달러였다.
블루 버드는 1927년 설립 이후 61만 9000대 이상의 버스를 판매한 스쿨버스 설계·제조업체로, 조지아주 메이컨에 본사를 두고 있다. 프로판·가솔린·전기 등 대체 동력 스쿨버스 분야의 시장 선도 기업이라고 회사는 소개했다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
