양사 이사회, 현재 가치에서의 합병은 공정 가치 반영 못 한다고 판단…블록체인 자산 보유 유지, 매출총이익률 30% 초과 전망
네이버후드 인텔리전스가 같은 날 제출한 8-K에 따르면 양사는 지난 6월 16일 체결한 합병 및 기업재편 계약(Merger Agreement and Plan of Reorganization)을 서면 합의로 해제했다. 이에 따라 합병 계약은 즉시 무효가 됐으며, 양측은 해제일 이후 합병 계약에 따른 의무에서 벗어나게 됐다.
양사 이사회는 거래를 신중히 검토한 끝에 현재 기업 가치 수준에서 합병을 진행하는 것은 양사 주주들을 위한 공정 가치를 적절히 반영하지 못한다고 판단했다. 양사는 지금은 사업을 결합할 시기가 아니라고 보고 합병 계약을 해제하기로 합의했다.
합병 해제와 별개로 네이버후드 인텔리전스는 이사회·경영진 검토와 주주들과의 논의를 거쳐 블록체인 및 디지털 자산 투자분에 대한 소유권과 통제권을 유지하기로 했다. 그렇게 하는 것이 주주들에게 해당 자산의 잠재적 미래 가치에 참여할 최대의 기회를 준다는 판단이다. 회사는 블록체인 자산의 잠재 가치가 현재 시장 평가에 적절히 반영돼 있지 않다고 보고 있으며, 이번 결정은 합병 중단 결정과는 별개라고 밝혔다.
회사는 티제로(tZERO)의 진전을 긍정적으로 보고 있으며, 네이버후드 인텔리전스가 지분을 유지하는 동안 티제로가 전략적 계획을 계속 실행해야 한다고 본다고 설명했다.
양사는 현 시점에서 합병이 적절한 구조는 아니지만, 협력으로 가치를 창출할 수 있는 방안은 계속 모색할 계획이다. 검토 대상은 데이터 공유와 각사의 보완적인 사업, 기술, 관계 및 기타 자산 활용 등이며, 적절한 계약 체결과 관련 요건 충족을 전제로 한다. 양사는 독립 법인으로 남아 각자의 운영 우선순위에 집중할 예정이다.
마커스 레모니스(Marcus Lemonis) 네이버후드 인텔리전스 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "주주들의 의견을 듣고 대안을 검토한 결과, 티제로가 계획을 계속 실행하도록 하면서 블록체인 자산의 소유권과 통제권을 유지하는 것이 적절한 경로라고 믿는다"며 "패덤과 우리는 현재 가치에서의 합병이 양사의 공정 가치를 적절히 반영하지 못한다고 판단했다. 패덤의 진전을 지지하며, 데이터 공유 기회 모색을 포함해 함께 일하기를 기대한다"고 밝혔다.
스콧 플랜더스(Scott Flanders) 패덤 이사회 의장은 "패덤의 전국 단위 부동산 및 권원(타이틀) 사업과 네이버후드 인텔리전스의 기술, 데이터 및 기타 자산을 결합하면 장기 가치를 창출할 잠재력이 있다고 믿어 합병 거래를 체결했다"며 "그러나 현재 가치에서는 합병이 양사의 공정 가치를 적절히 반영한다고 보지 않는다"고 말했다. 그는 "패덤은 의미 있는 진전을 이뤘으며, 각사가 독자 전략을 추진하는 가운데 데이터 공유 등 협력 분야를 모색하기를 기대한다"고 덧붙였다.
네이버후드 인텔리전스의 사업 현황
네이버후드 인텔리전스는 이번 8-K에서 사업 현황도 함께 내놨다. 회사는 핵심 사업 전반에서 고무적인 매출 증가세가 나타나고 있고 매출총이익률도 전년 대비 크게 개선되고 있다고 밝혔다. 또 현재 추세를 바탕으로 매출총이익률이 기존에 제시한 목표를 앞질러 30%를 넘어설 것으로 예상하며, 이는 사업 구성과 운영 실행력이 계속 개선된 결과라고 설명했다.회사는 이 정보를 9월 30일 끝난 3분기의 예비 추정 실적과 관련해 제시했다. 최종 실적은 경영진의 최종 검토와 조정, 결산 절차, 후속 사건에 따라 달라질 수 있다는 단서도 달았다.
비용 측면에서는 사업 비용 절감에 상당한 진전을 이뤘고, 통합 작업과 기대했던 합병 시너지도 당초 예상보다 빠르게 나타나고 있다고 밝혔다. 회사는 핵심 사업 강화, 유기적 매출 성장, 마진 개선, 비용 구조 축소에 집중하겠다며, 현재로서는 추가 인수를 추진할 계획이 없고 기존 사업 전반의 실행과 통합, 유기적 성장에 우선순위를 두겠다고 덧붙였다.
네이버후드 인텔리전스는 옛 베드배스앤드비욘드(Bed Bath & Beyond, Inc.)가 사명을 바꾼 회사로, 옴니채널 리테일, 홈 서비스, 주택 소유 등 서로 연결된 세 가지 축을 중심으로 조직된 데이터 및 기술 기업이다. 베드배스앤드비욘드, 오버스톡, 바이바이베이비, 커클랜즈, 더컨테이너스토어 등의 브랜드를 보유하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
