조정 EPS 1.17달러로 19.4% 증가…연간 매출 전망 14억 6000만~15억 달러로 높여
6일(현지시간) 애퍼지 엔터프라이지스는 회계연도 2027년 2분기(지난 8월 29일 종료) 매출이 3억 9113만 5000달러로 전년 동기(3억 5819만 4000달러) 대비 9.2% 증가했다고 발표했다. 영업이익은 3348만 6000달러로 전년 동기(2688만 8000달러)보다 24.5% 늘었고, 영업이익률은 7.5%에서 8.6%로 1.1%포인트 올랐다.
반면 순이익은 2238만 달러로 전년 동기(2364만 9000달러) 대비 5.4% 감소했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 1.07달러로 전년 동기(1.10달러) 대비 2.7% 줄었다. 기타수익은 514만 달러에서 48만 5000달러로 줄었는데, 회사는 전년의 일회성 신시장 세액공제(NMTC) 거래가 주된 요인이라고 설명했다. 법인세 비용은 430만 4000달러에서 803만 7000달러로 늘었다.
인수 관련 비용 등을 제외한 조정 희석 EPS(비GAAP)는 1.17달러로 전년 동기(0.98달러) 대비 19.4% 증가했다. 매출총이익률은 가격 효과와 생산성 개선, 칼월 인수 효과 등에 힘입어 24.6%로 1.5%포인트 상승했다. 다만 자재·제조 비용 상승과 판매량 감소가 일부를 상쇄했다. 조정 EBITDA(비GAAP)는 4953만 8000달러로 전년 동기(4436만 8000달러) 대비 11.7% 늘었다.
돈 놀란(Don Nolan) 애퍼지 엔터프라이지스 집행 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "사업 전반의 강력한 실행력에 힘입어 회사의 기대를 웃도는 2분기 실적을 거둬 기쁘다"며 "원칙에 입각한 가격 정책과 생산성 향상 노력, 지속적인 운영 개선이 혼조세인 수요 환경을 상쇄하는 데 도움이 됐다"고 말했다.
칼월 인수 기여와 부문별 매출
이번 분기 매출 증가에는 지난 7월 1일 인수를 완료한 칼월(Kalwall)의 기여분 1636만 2000달러와 가격 효과, 유리한 제품 구성이 작용했으며, 판매량 감소가 이를 일부 상쇄했다. 칼월 인수분을 제외한 유기적 매출 증가율은 4.6%였다.사업 부문별로 보면 건축용 유리(Architectural Glass) 부문 매출은 칼월 인수 기여에 힘입어 전년 동기 대비 21.1% 늘어난 8742만 3000달러를 기록했다. 다만 이 부문의 조정 EBITDA 마진은 가격, 제조·운송비 상승, 판매량 감소 영향으로 16.1%에서 14.9%로 낮아졌다. 건축용 서비스(Architectural Services) 부문 매출은 물량 증가로 7.9% 늘어난 1억 846만 4000달러였고, 부문 수주잔고는 8억 3300만 달러로 지난 회계연도 말(7억 9230만 달러)보다 늘었다.
고성능 표면 처리(Performance Surfaces) 부문 매출은 물량과 가격 상승으로 14.2% 늘어난 5525만 7000달러를, 건축용 금속(Architectural Metals) 부문은 가격 효과로 1.8% 증가한 1억 4352만 달러를 기록했다.
연간 조정 EPS 전망치 최대 3.40달러로 상향
애퍼지 엔터프라이지스는 예상보다 강한 상반기 실적과 칼월·그로그라스(Groglass) 인수에 따른 기여 예상, 현재 거시경제 여건을 반영해 회계연도 2027년 실적 전망치(가이던스)를 상향 조정했다. 연간 매출 전망치는 기존 13억 8000만~14억 3000만 달러에서 14억 6000만~15억 달러로, 조정 희석 EPS 전망치는 기존 2.70~3.25달러에서 3.00~3.40달러로 높였다.회사는 이 전망에서 연간 이자 비용 약 1500만 달러, 조정 실효세율 약 26%, 설비투자(CAPEX) 3500만~4000만 달러를 전제로 했다. 앞서 회사는 지난 9월 18일(현지시간) 라트비아 기업 그로그라스 인수를 완료했다고 발표했다. 놀란 CEO는 "상반기에 다진 성장세와 사업에 대한 자신감이 연간 가이던스 상향 결정을 뒷받침한다"며 "칼월의 초기 실적은 고무적"이라고 말했다.
상반기 현금흐름과 주주환원
회계연도 상반기 영업활동 현금흐름은 4330만 달러로 전년 동기(3730만 달러)보다 늘었다. 회사는 상반기에 자사주 매입 1610만 달러와 배당 1120만 달러를 합해 2730만 달러를 주주에게 환원했다. 분기 말 장기부채는 3억 3550만 달러로 늘었고, 신용약정 기준 연결 레버리지 비율은 1.7배였다.애퍼지 엔터프라이지스는 미국 미네소타주 미니애폴리스에 본사를 두고 있으며, 건축용 유리, 창호, 커튼월, 매장 전면 및 출입구 시스템, 통합 프로젝트 관리 및 설치 서비스, 고성능 코팅재 등을 제공하는 기업이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
