분기보고서 제출…시리즈 G 우선주 2억 7500만 달러 발행, CEO가 이끄는 특수관계사 베이스 일렉트론과 15년 전력계약
7일(현지시간) 어플라이드 디지털이 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 2027 회계연도 1분기(2026년 6~8월) 분기보고서(10-Q)에 따르면, 8월 31일 기준 총자산은 117억 717만 6000달러로 2026 회계연도 말(5월 31일 기준 99억 2931만 2000달러) 대비 17.9% 증가했다. 같은 날 발표한 1분기 실적 공시에 이은 후속 공시다.
현금 및 현금성자산은 29억 4990만 9000달러로 5월 31일(15억 9198만 8000달러)보다 85.3% 늘었다. 반면 유동자산으로 분류된 제한된 현금은 3억 1338만 5000달러로 5월 31일(23억 8102만 7000달러)보다 크게 줄었고, 기타자산에 포함된 제한된 현금은 4억 1464만 9000달러(5월 31일 1억 8041만 5000달러)로 늘었다. 회사의 제한된 현금은 건설 기간 선순위 담보 채권의 원리금 지급에 쓰이는 채무상환 적립금과 현금 담보 신용장으로 구성된다.
유형자산(순액)은 63억 3041만 1000달러로 5월 31일(42억 3630만 달러)보다 49.4% 증가했으며, 이 가운데 건설 중인 자산(CIP)은 36억 7026만 7000달러(5월 31일 27억 7623만 2000달러)였다. 선급비용 및 기타유동자산은 6억 8563만 8000달러로, 단기 장비·유틸리티 보증금 5억 6052만 3000달러와 베이스 일렉트론(Base Electron) 약속어음 등 특수관계자 수취채권 5930만 달러가 포함됐다.
총부채는 79억 684만 5000달러로 5월 31일(61억 8573만 5000달러) 대비 27.8% 늘었다. 미지급비용은 8억 5035만 5000달러로 5월 31일(5억 4849만 3000달러)보다 증가했는데, 이 중 미지급 건설대금이 5억 6389만 7000달러(5월 31일 3억 781만 2000달러)를 차지했다.
우선주 발행과 비지배지분 변동
회사는 분기 중 시리즈 G 전환우선주(Series G) 28만 3250주를 총 2억 7500만 달러에 발행했고, 이 가운데 15만 4500주가 보통주 450만 주로 전환됐다. 8월 31일 기준 남은 12만 8750주(장부가 1억 2492만 9000달러)는 임시자본(Temporary equity)으로 분류됐으며, 분기 종료 후 전량이 보통주 약 520만 주로 전환됐다. 회사는 6월 26일 우선주 매입 계약(PEPA)을 개정해 시리즈 G 발행 약정 한도를 15억 9000만 달러에서 20억 달러로 늘렸다.시리즈 E 우선주(Series E) 27만 6673주는 분기 중 전량 상환됐고, 시리즈 E-1 우선주(Series E-1)는 78주가 상환돼 6만 1831주(5637만 3000달러)가 남았다. 상환가능 비지배지분(Redeemable noncontrolling interest)은 20억 1087만 3000달러로 5월 31일(19억 5630만 3000달러)보다 늘었다. 이 항목은 자회사 APLD HPC 톱코 2(APLD HPC TopCo 2 LLC)가 MIP HPC 홀딩스(MIP HPC Holdings, LLC)에 우선 지분과 보통 지분을 발행해 약 18억 달러를 조달하면서 생긴 것으로, 분기 중 현물로 지급된 우선배당 6010만 달러가 더해졌다.
지배주주 귀속 자본총계는 16억 247만 2000달러로 5월 31일(17억 1747만 6000달러)보다 줄었다. 누적결손금(Accumulated deficit)은 5월 31일 6억 6233만 3000달러에서 8월 31일 8억 3782만 1000달러로 1억 7548만 8000달러 늘었다.
차입 확대와 현금흐름
1분기 재무활동 현금 유입은 15억 4347만 2000달러로 전년 동기(3억 2223만 6000달러)보다 크게 늘었다. 장기 차입으로 16억 4850만 달러를 조달하고 회전신용한도(Revolver)에서 8239만 달러를 인출한 반면, 장기부채 상환에 3억 1593만 2000달러, 제한조건부주식 가득에 따른 세금 납부에 9941만 3000달러를 썼다. 우선주 발행으로 2억 7499만 9000달러가 들어왔고 우선주 상환에는 699만 6000달러가 나갔다.회사는 6월 26일 2026년 회전신용약정 한도를 8000만 달러 증액해 총 4억 3000만 달러로 늘렸고, 1억 2000만 달러의 추가 증액(아코디언) 옵션이 남아 있다. 8월 31일 기준 이 약정에서 발행된 보증신용장은 약 2억 4100만 달러다. 6월 30일에는 텍사스 캐피털 뱅크(Texas Capital Bank)와 원금 5850만 달러, 2031년 6월 30일 만기의 대출 계약을 맺었다.
투자활동 현금 유출은 20억 8287만 9000달러로 전년 동기(2억 4991만 4000달러)보다 늘었다. 회사는 폴라리스 포지(Polaris Forge) 1·2·3, 델타 포지(Delta Forge) 1·2 캠퍼스 건설 대금 지급이 늘어난 것이 주요인이라고 설명했다. 분기 중에는 비상장 기업 3곳에 818만 1000달러를 투자했다.
1분기 이자 현금 지급액은 2억 4285만 2000달러였다. 8월 31일 기준 앞으로 갚아야 할 차입금 원금은 67억 2160만 5000달러, 예상 이자는 21억 5643만 4000달러로 집계됐다.
특수관계사 전력계약과 엑소 매각 완료
분기 종료 후인 10월 4일 맺은 베이스 일렉트론과의 전력 구매 계약(PPA)은 노스다코타주 센터(Center)에 들어설 약 1200MW 규모 천연가스 발전소의 용량과 전력을 폴라리스 포지 3 캠퍼스 전용으로 사들이는 내용이다. 인도 기간은 15년이며 목표 계약 용량에 따라 매달 고정액을 지급한다. 2027년 3월 31일까지 발전소의 금융 종결이 이뤄지지 않으면 베이스 일렉트론이 계약을 해지할 수 있다.베이스 일렉트론은 어플라이드 디지털이 약 10% 지분을 보유한 독립 발전사업자로, 웨스 커민스(Wes Cummins) 회장 겸 최고경영자(CEO) 등 회사 임원·이사 일부가 개인 자격으로 다수의 제3자와 함께 소유·경영한다. 커민스 CEO는 베이스 일렉트론의 CEO도 맡고 있다. 이번 계약과 관련 신용 지원 약정은 이사회 산하 베이스 일렉트론 특수관계자 거래 위원회의 검토와 권고를 거쳐 이사회가 승인했다.
어플라이드 디지털이 보통주 약 96%를 보유한 상장 자회사 크로노스케일(ChronoScale)은 9월 30일 기존 엑소(Ekso) 사업 매각을 마쳤다. 산업용 외골격 사업 엑소웍스(EksoWorks) 자산은 다이나웨어 테크(DynaWear Tech)에, 신경 재활 사업을 보유한 엑소 지분 전부는 완더크래프트(Wandercraft) 자회사 완더엑소(WanderEkso)에 넘겼다.
어플라이드 디지털은 미국 텍사스주 댈러스에 본사를 둔 2021년 설립 기업으로, 고성능 컴퓨팅(HPC)과 인공지능(AI) 등 가속 컴퓨팅 작업을 지원하는 대규모 전용 데이터 센터를 설계·개발·소유·운영한다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
