금·은·비트코인·이더리움·원유·천연가스 선물로 일간 성과 3배 추구...SEC에 S-1/A 제출
7일 미국 증권거래위원회(SEC)에 따르면, VS 트러스트(VS Trust)는 이들 6종의 신규 ETF에 대한 증권신고서 정정본(Form S-1/A)을 제출했다. 이번에 등록을 추진하는 상품은 '3x 골드 ETF(3x Gold ETF, 티커 GLDU)', '3x 실버 ETF(3x Silver ETF, SLVK)', '3x 비트코인 ETF(3x Bitcoin ETF, BITH)', '3x 이더 ETF(3x Ether ETF, ETHK)', '3x 크루드 오일 ETF(3x Crude Oil ETF, OILY)', '3x 내추럴 가스 ETF(3x Natural Gas ETF, NATX)' 등 총 6종이다.
이들 펀드는 각 기초자산의 일간 성과를 단기 선물 포트폴리오 가격의 일간 변동으로 측정하고, 수수료·비용 차감 전 기준으로 그 3배에 해당하는 일간 투자 성과를 추구한다. 원유 ETF가 투자하는 원유 선물은 서부텍사스산원유(WTI) 경질유를 기반으로 한다.
펀드는 매일 포트폴리오를 재조정(리밸런싱)한다. 하루를 넘는 기간의 수익률은 매일의 수익률이 복리로 누적된 결과여서, 같은 기간 기초자산 성과의 3배와 금액은 물론 방향까지 달라질 수 있다. 신고서는 투자자가 하루 또는 하룻밤 사이에 투자 원금 전액을 잃을 수 있다고 경고했다. '3x 이더 ETF'는 이더리움 네트워크의 지분증명(PoS) 검증(스테이킹)에 참여하지 않으며 스테이킹 보상도 받지 않는다.
각 펀드는 운용사인 볼러틸리티 셰어즈에 일평균 순자산의 연 1.85%를 운용보수로 매달 후취 지급한다. 펀드들은 1940년 투자회사법상 투자회사가 아니어서 이 법에 따른 투자자 보호를 받지 않는다.
초기 지정참가회사(AP)는 마렉스 캐피털 마켓(Marex Capital Markets Inc.)으로, 법정 인수인(statutory underwriter) 지위도 갖는다. 신고서는 마렉스 캐피털 마켓이 각 펀드 주식이 거래소에 상장되기 전 주당 15.00달러에 설정단위(Creation Unit) 2개씩을 매입했다고 기재했다. 설정단위는 최소 1만 주로 구성된다.
펀드 주식은 CBOE BZX 거래소에 위 티커로 상장되는 것으로 기재됐으나, 6종 모두 아직 거래를 개시하지 않아 과거 운용 실적이 없다. 이번 신고서는 효력이 발생하기 전까지 증권을 매도할 수 없는 예비 투자설명서이며, 일반 공모는 신고서 효력 발생 후 가능한 한 빨리 시작할 예정이다.
신고서에 참조 방식으로 포함된 VS 트러스트의 연차보고서(10-K)·분기보고서(10-Q) 재무제표는 이번 신고서 대상이 아닌 기존 펀드에 관한 것으로, 여기에는 'VIX 선물 -1배 숏 ETF(-1x Short VIX Futures ETF, SVIX)'와 'VIX 선물 2배 롱 ETF(2x Long VIX Futures ETF, UVIX)'가 포함된다. 신규 6종 펀드의 재무제표는 신고서에 직접 수록됐다.
#볼러틸리티셰어즈 #SVIX #레버리지ETF #가상자산선물 #원자재선물
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
