주당 25달러에 200만 주 발행, 순조달액 약 4810만 달러... 2031년 10월 19일 이후 임의상환 가능
9일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 8일 자 투자설명서 보충서(424B5)에 따르면, 예비 투자설명서에서 공란이던 공모 주식 수와 배당률, 공모가가 이번에 확정됐다. 인수 수수료는 주당 0.7875달러, 총 157만 5000달러로 비용 차감 전 회사 수령액은 4842만 5000달러다. 회사는 인수단에 투자설명서 보충서 일자로부터 30일 안에 최대 30만 주를 추가로 매입할 수 있는 초과배정옵션을 부여했다.
배당률 9.25%는 주당 청산선호액 25.00달러 기준으로 연 2.3125달러에 해당한다. 배당은 매년 1월 15일, 4월 15일, 7월 15일, 10월 15일에 분기별로 사후 지급된다. 첫 배당은 2027년 1월 15일에 지급되며, 최초 발행일부터 2027년 1월 14일까지를 일할 계산한 주당 0.5524달러다. 시리즈 B 우선주는 연 9.00%인 기존 시리즈 A 우선주와 동순위다.
회사는 리츠 자격 유지와 관련된 제한적인 경우와 경영권 변경(Change of Control) 시 특별 임의상환을 제외하면 2031년 10월 19일 전에는 시리즈 B 우선주를 상환할 수 없다. 그날부터는 주당 25.00달러에 미지급 누적 배당금을 더한 금액으로 전부 또는 일부를 임의 상환할 수 있다.
경영권 변경 시 보유자는 우선주를 보통주로 전환할 수 있지만 전환 주식 수에는 상한이 있다. 보통주 가격이 주당 25.96달러(8일 뉴욕증권거래소 종가의 약 50%)를 밑돌면 우선주 1주당 받을 수 있는 보통주는 최대 0.96302주로 제한되고, 이 경우 청산선호액보다 적은 가치를 받을 수 있다.
순조달액 사용처와 인수단 구성
회사는 인수 수수료와 예상 공모 비용을 뺀 순조달액을 약 4810만 달러(초과배정옵션 전량 행사 시 약 5540만 달러)로 추산했다. 순조달액은 운영 파트너십인 IIP 오퍼레이팅 파트너십(IIP Operating Partnership, LP)에 출자되며, 앨와이프 파크(Alewife Park) 중순위 대출의 미집행 잔여 약정액 전부 또는 일부를 대는 데 쓰인다.인수단 대표는 스티펠 니콜라우스(Stifel, Nicolaus & Company)로, 액티브 북러너를 맡아 200만 주 가운데 120만 주를 인수한다. 패시브 북러너인 A.G.P.와 헌팅턴 캐피털 마켓(Huntington Capital Markets)이 각각 20만 주, 오펜하이머(Oppenheimer & Co.)가 18만 주를 맡는다. 결제와 인도는 19일께 이뤄질 예정이다.
회사는 일부 예외를 제외하고 투자설명서 보충서 일자로부터 30일 동안 스티펠의 서면 동의 없이 시리즈 B 우선주나 시리즈 A 우선주 등 동순위 이상 지분증권을 추가로 발행하지 않기로 했다. 시리즈 B 우선주는 신용등급을 받지 않았다. 회사는 뉴욕증권거래소에 'IIPR Pr B'라는 종목 기호로 상장을 신청할 계획이며, 승인되면 최초 발행일로부터 30일 이내에 거래가 시작될 것으로 예상했다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
