- 2Q25 영업이익 컨센서스 부합, 산업자재·화학 부문 감익 상쇄
- 3Q25 영업이익 감소 전망, 패션 부문 정부 소비쿠폰 영향
- 하반기 아라미드 풀가동 목표, 수출물량 YoY 45% 증가
- 코오롱스포츠차이나 지분법이익 2H25 280억원 전망
- 목표가 52,000원, 투자의견 ‘Buy‘
코오롱인더, 아라미드 수요 회복과 지분법 이익 호조 기대 - 하나증권
코오롱인더는 2025년 2분기 영업이익 453억원을 기록하며 컨센서스 425억원에 부합했다. 산업자재와 화학 부문의 영업이익 감소를 패션 및 기타 부문에서 메우는 모습이다. 산업자재 부문은 판가 하락으로 PET타이어코드 영업이익이 손익분기점 수준으로 하락했고, 아라미드는 판매 물량 증가에도 평균 판가 하락으로 적자를 유지했다.화학 부문은 석유수지 판가 인하와 전자재료 사업 적자 확대 영향으로 영업이익이 200억원으로 감소했으나, 놀수지와 에폭시수지는 조선경기 호조와 AI 및 5G 통신 소재 수요 확대로 호실적을 이어갔다. 패션 부문은 비수기 효과 제거로 영업이익 75억원을 기록하며 전분기대비 흑자 전환했다. 코오롱스포츠차이나 매출액은 약 1,750억원으로 전년 대비 94% 증가했으며, 코오롱인더에 반영된 지분법이익은 86억원으로 전분기 대비 31% 감소했으나 하반기에도 연간 80~90% 성장세가 가능할 것으로 전망된다.
하반기에는 아라미드 수요 회복에 따라 풀가동을 목표로 하고 있으며, 7월 기준 아라미드 수출물량이 전년 동기 대비 45% 증가했다. 이는 미국의 광대역 인터넷 인프라 구축 지원법(BEAD)에 따른 광케이블 수요 회복과 중국 5G 통신망 투자 확대 영향이다. 다만 수출 가격은 약세가 지속되어 하반기 수익성 개선 폭은 제한적일 것으로 예상된다. 한편, 코오롱스포츠차이나로부터의 지분법이익은 상반기 210억원에서 하반기 280억원으로 33% 증가할 전망이다. 지분법이익 호조로 주가는 바닥을 탈출했으나, 추세 상승을 위해서는 PET타이어코드와 아라미드 수익성 회복에 대한 확신이 필요하다.
하나증권은 이러한 전망을 바탕으로 코오롱인더에 대해 목표주가 52,000원과 투자의견 ‘Buy’를 유지했다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
[AD] 투자 트렌드: 베테랑 운용역이 콕 짚은 오늘의 유망주 Top Tier는?
“맨날 뒷북만 친다고요? 남들 돈 벌 때 혼자 울고 있나요?”“급등주, 테마주… 말만 들어도 가슴이 쿵쾅거리지만, 정작 내 손에 잡히는 건 없다고요?”
골든클럽은 오직 '회원 수익'만을 집중해, 10년 이상의 경험을 가진 베테랑 운용역들로 이뤄진 22년 업력을 가진 증권정보 제공업체다. 운용역마다의 독보적인 투자 비법으로 시장의 흐름을 실시간 분석해 압도적인 수익을 드릴 만한 종목만을 엄선한다.
◈ 올해 《실제 추천주》 수익률TOP5
○ SAMG엔터 +391.4%
○ 비에이치아이 +331.7%
○ 인벤티지랩 +260.6%
√ 골든클럽 운용역 의견, 만장일치! 이슈 터진 찐 급등유망주, 궁금하다면?
○ 한화에어로스페이스 +187.9%
○ 두산에너빌리티 +126.0%
※ 수익률 산출. 추천 이후 고점 기준
특히, 이달 또 한 번 새로운 증시 주인공이 될 기업 리스트를 무료 공개 계획을 밝히며, 투자자들의 이목이 쏠리고 있다.
3위 두산에너빌리티, 2위 한국콜마에 이어 안전마진 120%가 확보되는 것은 물론, 수급까지 곧 탄력적 강세가 감지된 1위 종목 [공개 임박]
골든클럽 '베테랑 운용역'과 함께, '퇴근 후 빌딩주'의 꿈을 현실로 만들 마지막 기회를 지금 바로 체험하세요.
『골든클럽 베테랑 운용역』 '관심종목 5先'
케이씨에스, 제룡산업, 오리엔탈정공, 신풍제약, 코스메카코리아
√ 영리치가 선택한 주식 명장 골든클럽, 선택한 이유?!
▶ 골든클럽 프리미엄 ‘프리퀀시’ 이벤트(100명 한정) 실시!
[본 글은 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 홍보용 기사는 데이터투자와 무관합니다.]
