총매출 4.2% 늘어난 2억 7860만 달러…전년 동기 IPO 관련 비현금 비용 기저로 적자 폭 축소
3분기 총매출은 2억 7860만 달러로 전년 동기 2억 6740만 달러 대비 4.2% 증가했다. 보통주주 귀속 순손실은 1230만 달러로 전년 동기 14억 3970만 달러에서 크게 줄었다. 비지배지분 몫을 반영하기 전 순손실은 920만 달러로 전년 동기 13억 6700만 달러였다. 희석 주당순손실은 0.06달러로 전년 동기 6.99달러에서 개선됐다.
세전손실은 160만 달러로 전년 동기 13억 5750만 달러에서 줄었다. 전년 동기에는 2025년 7월 25일 기업공개(IPO)와 함께 전액 가득된 이익참여권(profits interest) 정산에 따른 비현금성 비용 13억 7970만 달러가 반영돼 손실 규모가 컸다. 회사는 이 비용이 같은 금액의 자본 출자로 상쇄돼 자본에는 중립적이었다고 설명했다.
회사가 제시한 비GAAP 지표인 영업매출은 2억 8020만 달러로 전년 동기 2억 2790만 달러보다 늘었다. 조정 EBITDA는 7130만 달러로 전년 동기 6550만 달러 대비 8.9% 증가했으며, 조정 EBITDA 마진은 25.4%로 전년 동기 29%보다 낮아졌다. 조정 순이익은 3820만 달러, 조정 희석 주당순이익은 0.18달러로 전년 동기 4860만 달러, 0.24달러에서 줄었다.
린다 휴버(Linda S. Huber) 최고재무책임자(CFO)는 언더라이팅 부문을 제외한 수수료 기반 사업의 조정 EBITDA가 8450만 달러로 전년 대비 75% 늘었다고 밝혔다. 반면 언더라이팅 부문 조정 EBITDA는 1320만 달러 적자로 전년 동기 1720만 달러 흑자에서 돌아섰다. 총손해율은 56.8%로 전년 동기 50.1%보다 높아졌다.
원수보험료 증가와 회원사 확대
3분기 교환 원수보험료(Exchange Written Premium)는 13억 3000만 달러로 전년 동기 대비 27% 증가했다. 이 가운데 제3자 직접 원수보험료 비중은 49%로 전년 동기 32%에서 높아졌다. 회사는 분기 중 총괄대리점(MGA) 26곳을 새로 추가했으며, 회원 수는 340곳으로 전년 동기 265곳에서 늘었다. 순매출 유지율은 116%로 전년 동기 135%에서 낮아졌다.1~9월 누적 총매출은 9억 880만 달러로 전년 동기 6억 6450만 달러보다 늘었다. 같은 기간 보통주주 귀속 순이익은 6120만 달러, 희석 주당순이익은 0.28달러로 전년 동기 순손실 14억 2440만 달러에서 흑자로 돌아섰다. 누적 교환 원수보험료는 37억 9060만 달러로 22% 증가했다.
토마 브라보와의 합병 거래 진행
엑셀러런트 홀딩스는 지난 8월 13일 발표한 기술·소프트웨어 전문 기업 토마 브라보(Thoma Bravo)와의 최종 합병 계약에 대해, 통상적인 거래 종결 조건 충족을 전제로 2027년 상반기 중 거래가 종결될 것으로 예상한다고 밝혔다. 회사는 거래가 진행 중인 점을 들어 이번 분기 실적 컨퍼런스콜을 열지 않으며, 2026년 4분기와 2026년 연간 가이던스도 제시하지 않는다고 설명했다.엑셀러런트 홀딩스는 특수 보험 위험 인수자와 위험 자본 제공자를 연결하는 데이터 기반 위험 교환 플랫폼을 운영하며, 고급 데이터 분석과 AI를 활용한다. 24개국에서 약 700개 특수 보험 상품을 취급한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
