연간 영업이익 3억 546만 7000달러·매출총이익률 58.0%…2029년 만기 전환사채 단기부채로 분류
매출총이익은 7억 7039만 6000달러로 45.6% 증가했고 매출총이익률은 58.0%로 전년 대비 3.3%포인트 높아졌다. 회사는 매출 증가와 고마진 제품 판매에 따른 제품 구성 개선을 주요 요인으로 들었다. 세전이익은 3억 8988만 6000달러로 전년 세전손실 2902만 5000달러에서 흑자로 돌아섰으며, 법인세 비용은 5463만 5000달러, 실효세율은 14.0%였다.
데이터센터 매출 급증과 중국 비중 확대
시장별로는 데이터센터 매출이 5억 967만 2000달러로 전년(2억 9283만 6000달러) 대비 74.0% 늘었다. 최대 1.6T급 고속 데이터 전송을 지원하는 포토디텍터 등 광학 데이터센터 제품 판매가 증가한 영향이다. 산업·방산 매출은 5억 3636만 7000달러로 27.8%, 통신 매출은 2억 8158만 4000달러로 10.6% 증가했다.전체 매출에서 차지하는 비중은 산업·방산 40.4%, 데이터센터 38.4%, 통신 21.2%로, 데이터센터 비중이 전년 30.3%에서 높아졌다. 청구지 주소 기준 중국 소재 고객 매출 비중도 2025 회계연도 28.4%에서 37.7%로 상승했다. 회사는 미국 또는 중국의 무역·수출통제·관세 정책 변화가 중국 고객 판매에 부정적 영향을 줄 수 있다고 밝혔다.
리셀러 및 유통업체를 통한 매출 비중은 47.6%로 2025 회계연도(32.3%)와 2024 회계연도(29.3%) 대비 상승했다. 리셀러 1곳이 전체 매출의 20.3%, 또 다른 리셀러 1곳이 14.3%를 차지했다. 단일 직거래 고객 가운데 매출의 10% 이상을 차지한 곳은 없었으며, 상위 25개 직거래 고객의 매출 비중은 35.8%였다.
IQE 투자 평가이익과 전환사채
영업외 항목에서는 장기투자 공정가치 평가이익 6098만 9000달러가 반영됐다. 메이컴은 5월 28일 아이큐이(IQE plc)와 신주 인수 계약을 맺고 발행일 기준 발행주식의 약 12%에 해당하는 신주를 3000만 파운드(4040만 달러)에 취득했다. 이와 함께 원금 1500만 파운드(2020만 달러) 규모의 5년 만기 전환대출채권 계약과 장기 공급계약을 체결했다.평가이익은 지분투자 이익 6950만 달러와 채권투자 손실 850만 달러로 구성됐다. 10월 2일 기준 지분투자의 공정가치는 1억 990만 달러, 채권투자의 공정가치는 1170만 달러다.
영업활동 현금흐름은 3억 5708만 6000달러로 전년(2억 3536만 8000달러)보다 늘었다. 회사는 2026년 만기 전환사채 1억 6120만 달러를 상환했다. 10월 2일 기준 현금 및 현금성자산은 1억 1201만 1000달러, 단기투자자산은 6억 8040만 달러다.
2029년 만기 전환사채는 4분기 중 주가 조건이 충족돼 보유자가 2027년 1월 1일 종료되는 1분기 동안 언제든 전환을 청구할 수 있게 됐다. 이에 따라 이연금융비용 차감 후 잔액 3억 4070만 달러가 단기부채로 분류됐다. 이 전환사채의 원금은 3억 4430만 달러, 초기 전환가격은 주당 약 174.03달러다.
2026년 10월 2일 기준 미국 특허 748건과 해외 특허 524건을 보유하고 있으며, 미국 188건과 해외 242건의 특허 출원이 진행 중이다. 11월 10일 기준 발행 보통주는 7678만 7562주다.
한국예탁결제원 세이브로 집계를 보면 11월 11일 기준 국내 투자자의 메이컴 결제금액은 매수 331만 달러, 매도 53만 달러로 278만 달러 순매수를 기록하며 매수순 47위에 올랐다.
메이컴 테크놀로지 솔루션스 홀딩스는 산업·방산, 데이터센터, 통신 시장용 무선주파수(RF) 및 광학 반도체 제품을 개발·제조하는 기업으로, 매사추세츠주 로웰에 본사를 두고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
