3분기 매출 764만 달러로 전년비 27% 감소…병원 부문 매출은 680만 달러로 2분기 연속 증가
3분기 순손실은 1137만 5654달러(주당 0.64달러)로 전년 동기 순이익 76만 1052달러(주당 0.05달러)에서 적자 전환했다. 전분기 순손실 900만 달러(주당 0.52달러)보다 손실 폭도 커졌다. 영업손익은 977만 5949달러 손실로 전년 동기 144만 8790달러 이익에서 적자로 돌아섰다. 법인세 비용이 없어 세전손실은 순손실과 같은 1137만 5654달러였다.
3분기 매출은 764만 885달러로 전년 동기 1047만 3402달러보다 27% 줄었고, 전분기 790만 달러보다도 감소했다. 매출총이익은 429만 4088달러로 매출총이익률은 56%를 기록해 전분기 61%, 전년 동기 88.5%에서 낮아졌다. 회사는 바이오티슈(BioTissue) 공급계약의 초기 할인 가격 적용이 끝나 공급 가격이 오른 것이 전분기 대비 이익률 하락의 주된 원인이며, 예상에 부합하는 수준이라고 설명했다.
영업비용은 1407만 37달러로 전년 동기 781만 9818달러, 전분기 1320만 달러보다 늘었다. 회사는 전분기 대비 증가 요인으로 상장 전환(업리스팅)과 자금 조달 관련 일반관리비, 제한조건부주식(RSU) 가득에 따른 급여세를 꼽았으며, 연구개발비 감소가 일부를 상쇄했다고 밝혔다.
이자·세금·감가상각 전 이익(EBITDA)에 주식보상비용 등을 추가로 조정한 비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 639만 6093달러 손실로, 전년 동기 266만 77달러 이익에서 손실로 돌아섰다.
병원 부문 매출 2분기 연속 증가
부문별로는 병원 부문 매출이 680만 달러로 전분기 670만 달러에서 늘었다. 의원(physician office) 부문 매출은 80만 달러로 전분기 110만 달러에서 줄었다. 2개 이상 제품군을 구매한 고객 수는 전분기보다 14% 늘었고, 3개 이상 제품군 구매 고객은 40% 넘게 증가했다. 연속 분기 주문 고객 수도 전분기 대비 6% 늘었다.회사는 2026년 연간 매출 전망치를 기존 2600만~2900만 달러에서 2800만~2900만 달러로 상향했다. 네오엑스(Neox)와 클라릭스(Clarix) 제품의 제조 기술을 폼파노 비치 시설로 이전하는 작업은 예정대로 진행 중이며, 2027년 상반기 자체 생산을 시작할 계획이다. VLU 연구의 주요 결과는 12월 초 이노베이션스 인 운드 힐링(Innovations in Wound Healing) 학회에서 발표할 예정이다.
현금 감소와 자금 조달·비용 절감
9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 97만 1145달러로 6월 30일 700만 달러, 지난해 12월 31일 2954만 9018달러에서 크게 줄었다. 3분기 영업활동에 쓴 현금은 880만 달러로 전분기 550만 달러보다 늘었다.회사는 9월 30일 복수의 기관투자자를 대상으로 한 사모 발행을 마쳐 총 약 300만 달러를 조달했다. 함께 발행한 워런트(행사가격 주당 3.83달러)가 행사되면 최대 약 560만 달러를 추가로 확보할 수 있다. 분기 이후에는 최고경영자(CEO)와 최고운영책임자(COO)가 스톡옵션을 행사해 약 100만 달러가 들어왔다.
로스 프린시펄 인베스트먼츠(Roth Principal Investments)와 4000만 달러 규모의 약정 지분 투자(committed equity facility) 계약도 맺었다. 다만 관련 제한이 면제되지 않으면 2027년 4월 초까지는 이 계약에 따른 주식 매도를 시작할 수 없으며, 현재까지 매도한 주식은 없다.
바이오티슈에 지급해야 할 1000만 달러 규모의 클리어런스 지급금(Clearance Payment)은 단기 현금 부담을 낮추기 위해 조건 재조정을 협의하고 있으며, 이 지급금은 아직 지급되지 않은 상태다. 회사는 또 연간 현금 영업비용을 현재 수준보다 약 1000만~1200만 달러 줄이는 비용 절감 계획을 마무리하고 있으며, 2027년 1분기부터 효과가 온전히 반영될 것으로 예상했다.
제이슨 마투셰프스키(Jason Matuszewski) 회장 겸 CEO는 "재무구조 강화, 매출총이익률 개선, 영업비용 절감, 조정 EBITDA 손실 축소에 집중하며 손익분기점을 향해 나아가겠다"고 말했다.
바이오스템 테크놀로지스는 주산기 조직 유래 동종이식편 제품을 개발·제조·상업화하는 재생의학 기업으로, 본사는 플로리다주 폼파노 비치에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
