운용 수수료 18% 늘어 영업 흑자 전환했으나 투자손익 급감, 내부통제 중대한 취약점 지속
영업수익은 265만 7000달러로 전년 동기 225만 1000달러보다 18.0% 증가했다. 상장지수펀드(ETF) 자문 수수료가 152만 4000달러에서 161만 7000달러로, U.S. 글로벌 인베스터스 펀드(USGIF) 자문 수수료가 68만 5000달러에서 98만 2000달러로 늘었다. 회사는 금·천연자원 분야 펀드와 ETF를 중심으로 평균 운용자산이 늘어난 것을 증가 원인으로 들었다.
영업비용은 260만 2000달러로 전년 동기 276만 6000달러보다 5.9% 줄었다. 일반관리비가 ETF 관련 비용 감소로 11만 7000달러(8.3%) 줄었고, 광고비는 전년 동기에 ETF 마케팅을 확대했던 영향으로 3만 7000달러(23.0%) 감소했다. 이에 따라 영업이익은 5만 5000달러로, 전년 동기 51만 5000달러 영업손실에서 흑자로 전환했다.
자기자금 투자 손익 급감
순투자이익은 11만 2000달러로 전년 동기 227만 7000달러에서 급감했다. 보유 지분증권에서 18만 5000달러의 미실현 평가손실이 났는데, 전년 동기에는 191만 3000달러의 미실현 평가이익이 있었다. 전년 동기 이익에는 시장가격이 없는 지분증권의 장부가를 측정 대안(measurement alternative)에 따라 올려 잡은 130만 달러가 들어 있었으나 이번 분기에는 이런 이익이 없었다.배당·이자수익도 39만 7000달러에서 30만 9000달러로 줄었다. 회사는 HIVE 디지털 테크놀로지스의 전환사채가 2025년 12월 전액 상환돼 이자수익이 사라진 것이 주된 원인이라고 설명했다. 세전이익은 24만 8000달러로 전년 동기 184만 4000달러에서 감소했고, 법인세 비용은 7만 7000달러로 33만 7000달러에서 줄었다. 실효세율은 31.0%로 전년 동기 18.3%보다 높아졌다.
운용자산 추이와 내부통제
9월 30일 기준 총 운용자산은 약 16억 달러로, 회계연도 말인 6월 30일(약 17억 달러)보다 6420만 달러 줄었지만 1년 전(약 14억 달러)보다는 2억 3120만 달러 늘었다. 분기 평균 운용자산은 약 16억 달러로 전년 동기보다 1억 9600만 달러 증가했다.미국 상장 ETF의 운용자산은 약 11억 달러로 1년 전 9억 610만 달러보다 1억 7740만 달러(19.6%) 늘었다. 다만 분기 중에는 항공 관련주에 투자하는 제츠(Jets) ETF를 중심으로 시장가치가 하락해 운용자산이 줄었다. USGIF 운용자산은 5억 570만 달러로 1년 전 4억 6010만 달러보다 4550만 달러(9.9%) 증가했으며, 분기 중 증가는 금·천연자원 주식형 펀드의 가치 상승 영향이다.
회사는 9월 30일 기준 공시통제 및 절차가 효과적이지 않다고 결론 내렸다. 6월 말 종료 회계연도 연차보고서(10-K)에서 공개한 재무보고 내부통제의 중대한 취약점이 이번 분기 말에도 남아 있었기 때문이다. 다만 경영진은 이번 분기 재무제표가 모든 중요한 측면에서 미국 회계기준에 따라 공정하게 표시됐다고 밝혔다.
재무상태와 주주환원
9월 30일 기준 총자산은 4731만 5000달러, 총부채는 258만 5000달러, 자본총계는 4473만 달러다. 현금 및 현금성자산은 2429만 9000달러로 집계됐다.회사는 분기 중 클래스A 주식 10만 5457주를 약 31만 9000달러에 사들였다. 이사회는 주당 0.0075달러의 월 배당을 10~12월에도 이어가기로 했으며, 이 기간 배당금 총액은 약 27만 7000달러로 예상된다.
US 글로벌 인베스터스는 미국 텍사스주 샌안토니오에 본사를 둔 자산운용사로, U.S. 글로벌 인베스터스 펀드(USGIF)와 ETF 고객에게 투자운용 서비스를 제공한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
