2분기 바이럴클리어·바이오식 AI 사업 폐기…유동성 공급자에 USDC 500만 달러·GLDY 토큰 1069개 대여
보고서에 따르면 회사는 2분기 중 디지털 자산·토큰화 사업에 전략적으로 집중하는 차원에서 기존 바이오 자회사인 바이럴클리어 파마슈티컬스(ViralClear Pharmaceuticals)와 바이오식 AI 사이언스(BioSig AI Sciences)의 잔여 사업을 중단하고, 두 사업을 폐기(abandonment) 방식으로 처분했다. 회사는 두 사업을 다시 시작할 계획이 없다고 밝혔다. 두 자회사는 보고 대상 기간 내내 매출이 없었고, 9월 30일 기준 현금 잔액은 합계 약 7000달러였다.
회사는 이번 처분이 영업이나 재무 실적에 중대한 영향을 주는 전략적 전환에 해당하지 않는다고 보고 중단영업으로 분류하지 않았으며, 관련 손상차손도 인식하지 않았다. 9월 30일 기준 회사의 지분율은 바이럴클리어 약 70%, 바이오식 AI 약 84%다.
전환사채는 2월에 모두 정리됐다. 전환사채 보유자인 요크빌(Yorkville)이 2월 6일 원금 1500만 달러를 주당 4.00달러에 보통주 375만 주로 전환했고, 회사는 이후 원금 3500만 달러, 조기상환 프리미엄 350만 달러, 미지급 이자 약 40만 3000달러 등 약 3890만 3000달러를 현금으로 지급해 잔여 채무를 청산했다. 이에 따라 사채상환손실 305만 7000달러를 인식했고, 관련 담보권도 모두 해제됐다.
1~3분기 이 전환사채 관련 이자비용은 약 1218만 2000달러였고, 이 가운데 약 1197만 9000달러는 사채 할인·발행비용 상각에 따른 비현금성 비용이다. 회사는 보험료 할부 금융 외에는 미상환 차입금이 없다고 밝혔다.
유동성 공급자 대여 조건과 위험
회사는 7월 초 무담보 무이자 대출 계약에 따라 특수관계가 없는 자기자본 트레이딩 회사(유동성 공급자)에 USDC 500만 달러어치와 GLDY 토큰 1069개를 대여했다. GLDY의 2차 시장 유동성을 지원하기 위한 것으로, 계약은 5월 14일 체결됐고 만기는 2027년 7월 7일이다. 양측은 30일 전 서면 통지로 계약을 해지할 수 있고, 해지 후 2영업일 안에 대여 자산을 돌려받는다.무이자 대출이어서 회사는 USDC 채권을 내재이자율 8.75%로 할인한 현재가치 약 459만 2000달러로 인식했고, 할인액 약 40만 8000달러는 유동성 지원 용역의 대가로 보고 선급비용으로 처리했다. 3분기에는 신용손실 충당금 4만 6000달러를 쌓았으며, 9월 30일 기준 순장부가는 464만 2000달러, 회사 내부 신용등급은 B+ 수준이다. 대여한 GLDY 토큰 1069개의 9월 30일 순자산가치 기준 가치는 약 446만 4000달러다.
회사는 별도 협업 계약에 따라 7월 7일부터 유동성 공급자에게 월 3만 달러의 인센티브를 지급하고 있다. 회사는 위험 요인에서 대여 자산이 회사를 위한 분리·수탁 계좌에 보관되지 않으며, 거래 플랫폼 등 제3자의 파산이나 부실로 자산을 잃으면 유동성 공급자의 중과실·고의·사기가 아닌 한 손실을 회사가 부담한다고 밝혔다.
나스닥 최저 호가 미달과 펀드 투자 확대
회사는 10월 7일 나스닥 상장심사 부서로부터 최저 호가 1.00달러 요건(나스닥 상장규정 5550(a)(2))을 충족하지 못했다는 통지를 받았다. 통지 자체는 주식의 상장이나 거래에 즉각적인 영향을 주지 않는다. 회사는 180일 뒤인 2027년 4월 5일까지 종가 기준 매수호가를 최소 10영업일 연속 주당 1.00달러 이상으로 유지하면 요건을 회복하며, 기한 내 회복하지 못해도 요건을 갖추면 180일을 추가로 받을 수 있다.10월 23일에는 메타레이어 디지털 펀드 I(Metalayer Digital Fund I)과 부속 합의서(side letter)를 맺어, 회사 출자분의 운용·성과보수와 락업 기간을 면제받고 매 영업일 환매를 요청할 수 있게 됐다. 환매액 500만 달러까지는 2영업일 안에 현금으로 받는다. 회사는 11월 5일과 6일 두 차례 GLDY 토큰을 넘기는 방식으로 이 펀드의 새 클래스 D 시리즈에 600만 달러를 청약했고, 회사 산정 프로포마 기준 펀드 투자액은 약 820만 8000달러가 됐다.
소송 정리와 내부통제
회사의 전신인 바이오식 테크놀로지스(BioSig Technologies)의 옛 위탁생산업체 플렉서스(Plexus)가 2025년 12월 부품 재고 대금 약 125만 달러를 청구하며 낸 소송은, 회사가 9월 2일 책임을 인정하지 않는 조건으로 30만 달러를 두 차례 나눠 지급하기로 합의하면서 정리됐다. 두 번째 분할금은 10월에 지급됐고, 양측은 10월 7일 재소 불가 조건의 소송 취하 합의서를 법원에 냈다. 델라웨어 형평법원은 11월 9일 별도 사건에서 원고 측에 9만 6000달러의 수수료(mootness fee)를 인정했고, 회사는 이를 3분기 재무제표에 반영했다.경영진은 9월 30일 기준 공시 통제와 절차가 효과적이지 않다고 결론 내렸다. 2025년 연차보고서(10-K)에서 이미 보고한 주식 기반 보상 처리, 기말 재무공시 검토, 업무 분장, 기업결합 관련 검토 통제 등 4건의 중대한 취약점 때문이다. 회사는 이 취약점이 재무제표의 중대한 왜곡으로 이어지지는 않았다고 밝혔다.
회사는 계속기업 존속 능력에 대한 상당한 의문은 제기되지 않았다고 판단했으며, 이 판단은 메타레이어 투자금 환매와 유동성 공급자 대출의 2027년 7월 7일 만기 상환을 전제로 한다. 7월 1일 이사회가 승인한 자사주 매입 프로그램(12개월간 주당 2.00달러 이하로 최대 1000만 주)에 따라 3분기 중 매입한 주식은 없었다.
스트리멕스는 원자재 실물자산(RWA)의 토큰화·디지털화에 주력하는 기술·인프라 기업으로, 본사는 플로리다주 윈터파크에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
