매출 45만4000달러로 460% 증가…4분기 영업권 손상 가능성, 11월 19일 퓨처 NRG 주식교환 승인 주총
매출은 지난해 9월 인수한 말레이시아 자회사 피터스(Fitters Sdn. Bhd.)의 소방 안전 장비·서비스 판매에서 나왔으며, 전년 동기 대비 460% 늘었다. 매출총이익률은 약 25%로 전년 동기(약 21%)보다 높아졌다. 일반관리비는 63만5000달러로 전년 동기(100만4000달러) 대비 37% 감소했다.
9개월 누적 매출은 156만7000달러로 전년 동기(8만1000달러) 대비 크게 늘었고, 영업손실은 118만4000달러로 전년 동기(645만 달러)보다 줄었다. 일반관리비는 646만7000달러에서 152만1000달러로 감소했는데, 회사는 지난해 두 차례 경영권 변경과 관련한 일회성 비용(주식보상비용 160만 달러, 임원배상책임보험 90만 달러, 보상비용 130만 달러, 법률·전문가 비용 150만 달러 등)이 주된 원인이라고 설명했다.
9개월 누적 순손실은 105만1000달러로 전년 동기(238만7000달러)보다 줄었다. 다만 전년 동기 순손실에는 영국 자회사 싸이클라셀 리미티드(Cyclacel Limited) 청산에 따른 연결 제외 이익 494만7000달러가 반영돼 있어, 전년 동기 계속사업 순손실은 643만9000달러였다. 올해 9개월 보통주 귀속 순손실은 111만2000달러(주당 0.19달러)다.
계속기업 의문과 영업권 손상 가능성
회사는 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산 345만4000달러로 2027년 2분기까지 유동성 수요를 충당할 수 있을 것으로 예상했다. 그러나 누적 손실과 영업현금흐름 적자, 추가 자금조달에 대한 의존 등을 이유로 재무제표 발행일로부터 최소 12개월 동안 계속기업으로 존속할 능력에 상당한 의문이 있다고 밝혔다. 회사는 사모 투자 유치나 전략적 거래를 통한 추가 자본 조달 방안을 검토하고 있다고 덧붙였다.회사는 피터스 인수로 생긴 영업권 157만 달러에 대해 7월 1일 손상 검사를 실시했으며, 보고단위 공정가치가 장부가를 약 120만 달러 웃돌아 손상을 인식하지 않았다. 이후 주가 변동으로 9월 30일 기준 그 차이는 10만 달러 미만으로 좁혀졌다. 회사는 4분기 중 중간 영업권 손상 검사를 실시할 계획이며, 주가가 추가로 약세를 보이거나 경영권 프리미엄 추정치가 낮아지면 4분기에 중대한 비현금성 영업권 손상차손을 인식할 가능성이 상당하다고 밝혔다.
퓨처 NRG 주식교환과 임시 주주총회
바이오제약 사업을 하던 회사(구 싸이클라셀 파마슈티컬스)는 2025년 9월 12일 말레이시아 소방 제품·서비스 업체 피터스 인수를 완료하며 사업 중심을 소방 안전 장비 공급·유통으로 전환했다. 같은 해 10월에는 남은 연구개발 자산인 플로고세르팁(Plogosertib)을 매각해 연구개발 사업을 정리했다.회사는 2026년 6월 4일 말레이시아 비공개 유한회사 퓨처 NRG(Future NRG Sdn. Bhd.) 및 그 주주들과 사업결합 계약(BCA)을 맺었다. 퓨처 NRG 주주들이 보유 주식 전부를 바이오 그린 메드 솔루션 보통주로 교환해 퓨처 NRG가 완전 자회사가 되는 구조다. 거래가 끝나면 퓨처 NRG 주주들이 통합 법인 지분의 99% 이상을, 기존 주주들은 1% 미만을 보유하게 되며, 회사는 이를 역합병(reverse acquisition)으로 회계 처리할 예정이다.
관련 증권신고서(S-4)는 10월 8일 효력이 발생했고, 회사는 11월 19일 임시 주주총회를 열어 주식교환 승인을 받을 계획이다. 이 자리에는 수권주식 최대 300만 주 증가, 1대4 이상 1대16 이하 비율의 주식병합, 주식교환 후 24개월 동안 자금조달을 위한 보통주 발행 승인 안건도 함께 오른다. 12월 31일까지 거래가 완료되지 않으면 양측 모두 계약을 해지할 수 있다.
회사는 또 10월 29일 나스닥으로부터 보통주 종가 매수호가가 30영업일 연속 최소 매수호가 요건(주당 1달러)을 밑돌았다는 통지를 받았다. 이 통지가 상장이나 거래에 즉시 영향을 주지는 않으며, 2027년 4월 27일 이전에 매수호가가 10영업일 연속 1달러 이상으로 마감하면 요건을 회복한다. 회사는 퓨처 NRG 거래 종결의 일환으로 주식병합 등을 검토하겠다고 밝혔다.
바이오 그린 메드 솔루션은 말레이시아 쿠알라룸푸르에 본사를 두고 소화기, 폼 시스템, 방화문, 개인 보호 장비 등 소방 안전 제품을 공급·유통하는 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
