6월 결산 10-K 제출…합병 후 네바다 이전·사명 웰제비티 360으로 변경 예정
이번 거래는 퍼스트 초이스의 지분가치를 최대 약 6억 5000만 달러로 평가했다. 합병 대가는 이 지분가치를 상환가격(Redemption Price)으로 나눈 수만큼의 합병 후 상장법인(PubCo) 보통주로 지급된다. 회사는 이 계약을 7월 29일 제출한 현행보고서(8-K)로 공시한 바 있다.
기업결합 구조와 조건
웨스틴은 거래 종결 1영업일 전 케이맨 제도 등록을 말소하고 미국 네바다주 법인으로 이전하며, 이때부터 사명을 '웰제비티 360(Wellgevity 360, Inc.)'으로 쓴다. 이어 웨스틴의 완전자회사 퍼스트 초이스 애퀴지션(First Choice Acquisition Corp.)이 퍼스트 초이스에 흡수합병되고, 존속법인인 퍼스트 초이스는 웰제비티 360의 완전자회사가 된다.퍼스트 초이스와 자회사들은 헬스케어 서비스를 제공하고 기능성 건강(functional health)·장수·재생의학 클리닉 등을 개발·운영한다. 웨스틴은 계약 체결과 동시에 포인트 메디컬 서비시스(Pointe Medical Services, LLC), 포인트 메디컬 파머시(Point Medical Pharmacy, Inc.), 리브웰 드럭스토어(Live Well Drugstore, LLC 및 Live Well Drugstore, Inc.)의 지분 전량을 인수하는 구속력 있는 계약도 맺었다. 이 인수는 기업결합 종결과 사실상 동시에 완료될 예정이다.
계약은 종결 전 또는 종결과 동시에 PubCo가 투자자들과 청약계약을 맺어 명목가액 최대 1250만 달러의 우선주를 최대 1000만 달러에 매각하는 사모투자(PIPE)도 상정하고 있다. 다만 보고서 작성일 현재 체결된 청약계약은 없다. 거래 종결은 증권신고서(S-4)의 효력 발생과 합병 법인 보통주의 거래소 상장 승인 등을 조건으로 한다.
연간 실적과 재무 상태
웨스틴은 아직 영업 활동이 없어 매출이 없다. 2026 회계연도 영업비용은 설립비용 1만 1768달러와 행정 수수료 47만 8565달러를 합한 49만 333달러였고, 신탁계좌 시장성 유가증권에서 138만 779달러의 이자수익을 올려 89만 446달러의 순이익을 기록했다. 설립일(2025년 6월 3일)부터 2025년 6월 30일까지의 직전 기간에는 9475달러의 순손실을 냈다.주당순이익은 상환 가능 보통주 기준 0.63달러였고, 비상환 보통주는 주당 0.66달러의 순손실을 기록했다. 6월 30일 기준 총자산은 5919만 9792달러이며, 이 가운데 5888만 783달러가 신탁계좌에 현금 및 시장성 유가증권으로 예치돼 있다. 총부채는 이연 인수수수료 230만 달러를 포함한 290만 4379달러다.
신탁계좌 밖 현금은 31만 9009달러, 운전자본 결손은 28만 5370달러였고, 연간 영업활동 순현금유출은 33만 991달러였다. 경영진은 기한 내 기업결합이 이뤄지지 않을 경우의 의무 청산과 해산 가능성 등이 회사의 계속기업 존속 능력에 상당한 의문을 제기한다고 판단했다. 또 6월 30일 기준 재무보고 내부통제가 효과적이지 않았다고 결론 내렸다.
공모 자금과 기업결합 기한
웨스틴은 지난해 11월 5일 기업공개(IPO)에서 초과배정옵션 75만 유닛을 포함한 575만 유닛을 유닛당 10달러에 팔아 5750만 달러를 조달했다. 동시에 스폰서 웨스틴 인베스트먼트(Westin Investment Co. Ltd.)에 23만 5000유닛을 유닛당 10달러에 사모로 매각해 235만 달러를 확보했으며, 공모와 사모로 조달한 자금 가운데 5750만 달러가 공모주주를 위한 미국 내 신탁계좌에 예치됐다.회사는 기한 연장이 없을 경우 IPO 종결일로부터 18개월 이내인 2027년 5월 5일까지 기업결합을 완료해야 한다. 기한은 주주 승인으로 연장할 수 있으며, 기한 내 완료하지 못하면 영업일 기준 10일 이내에 공모주식을 신탁계좌 예치금으로 상환하고 청산·해산 절차를 밟는다.
회계연도 종료 뒤인 7월 25일에는 스폰서 지분 전량이 웨스틴 벤처스 홀딩스(Westin Ventures Holdings Ltd.)에서 EU 아시아 홀리데이스(EU Asia Holidays Pte. Ltd.)로 넘어갔다. EU 아시아 홀리데이스의 단독 주주는 옹한지에(Ong Hanjie)다. 이 거래로 스폰서가 직접 보유한 웨스틴 증권이 이전되지는 않았다.
웨스틴 애퀴지션은 2025년 6월 3일 케이맨 제도에 설립된 백지수표회사로 본사는 싱가포르에 있다. 중화권(중국·홍콩·대만·마카오)에 기반을 두거나 사업 대부분을 영위하는 기업은 인수 대상에서 제외해 왔다. 나스닥에서 보통주는 'WSTN', 유닛은 'WSTNU', 권리(Rights)는 'WSTNR'로 거래된다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
