3분기 분기보고서…9개월 영업현금흐름 743만 달러 유출, 내부통제 중대한 취약점 여전
3분기 매출 4462만 5086달러 가운데 원격의료 구독 매출은 2771만 4009달러(비중 62%)로 전년 동기 2774만 8440달러와 비슷했다. 원격의료 제품 매출은 1682만 8707달러(비중 38%)로 전년 동기 1997만 9502달러보다 약 320만 달러 줄었다. 회사는 온라인 판매 수요 감소를 제품 매출 감소의 주된 원인으로 꼽았다. 3분기부터는 원격의료 서비스 수수료 매출 약 8만 2000달러도 인식하기 시작했다.
의약품 직접 공급 전환과 재무상태표 변화
회사는 3분기 중 새 의약품 공급 계약을 맺었고, 이 계약에서는 본인(principal)으로서 매출을 인식한다고 설명했다. 그동안 약국 관련 매출 계약에서는 재고 소유권을 갖지 않아 대리인(agent)으로 매출을 인식해 왔다. 새 계약에서는 회사가 재고를 사들여 보유하고 환자 주문 이행에 주된 책임을 지기 때문에 벤더 리베이트를 차감한 총액 기준으로 매출을 인식한다.9월 30일 기준 매출채권은 1324만 9849달러로 지난해 말 248만 5882달러의 5배를 넘었다. 순재고자산은 277만 3576달러에서 1034만 8601달러로, 매입채무는 1414만 9154달러에서 3773만 6899달러로 늘었다. 회사는 매출채권과 재고가 급증한 것은 주로 일부 공급업체와의 관계에 따라 재고를 추가로 사들이고, 공급계약 조건에 따른 리베이트 채권을 계상했기 때문이라고 밝혔다.
공급처 집중도도 달라졌다. 9월 30일 기준 외부 약국 3곳이 회사 전체 주문 처리(풀필먼트) 서비스의 91%를 맡았다. 지난해 12월 31일 기준으로는 외부 약국 1곳이 71%를 차지했다.
운전자본 적자 전환과 현금흐름
9월 30일 기준 운전자본은 마이너스 1244만 3474달러로, 지난해 말 플러스 543만 2659달러에서 약 1790만 달러 줄었다. 유동자산은 4926만 1258달러로 420만 달러 늘었지만, 유동부채가 6170만 4732달러로 2210만 달러 늘었다. 회사는 매입채무와 미지급비용 증가(2220만 달러)를 유동부채 증가의 주된 요인으로 들었다.올해 9개월 지속영업 영업활동 현금흐름은 743만 657달러 유출로, 전년 동기 417만 573달러 유입에서 유출로 돌아섰다. 순손실 2060만 달러와 매출채권 증가 1080만 달러, 재고 증가 760만 달러가 현금을 줄였고, 매입채무 증가 2360만 달러가 일부를 상쇄했다. 3분기만 보면 매출채권이 950만 7862달러, 재고가 739만 2457달러, 매입채무가 1957만 9987달러 늘었다.
회사는 9월 30일 기준 누적결손금이 약 2억 5630만 달러라고 밝혔다. 그러면서도 9월 30일 기준 보유 현금 2190만 달러와 애비뉴 캐피털 그룹(Avenue Capital Group) 계열사와 맺은 대출·담보 계약으로, 이번 재무제표 발행일부터 최소 12개월 동안 계획한 영업비용과 자본지출을 충당할 수 있을 것으로 예상했다. 9월 30일 기준 B. 라일리 증권, 캔터 피츠제럴드와 맺은 시장가 발행(ATM) 계약으로 보통주를 추가로 팔 수 있는 한도는 4460만 달러가 남아 있다.
내부통제 중대한 취약점 미해소
최고경영자(CEO)와 최고재무책임자(CFO)는 재무보고 내부통제의 중대한 취약점(material weakness) 때문에 9월 30일 기준 공시 통제와 절차가 효과적이지 않았다고 결론 내렸다. 이 취약점은 지난해 12월 31일에도 있었고 아직 해소되지 않았다. 외부 약국 업체와의 일부 계약에서 대리인으로서 순매출과 관련 비용을 기록하는 통제 미비, 직무 분리, 내부 생성 정보(IPE) 검토, IT 일반통제가 그 대상이다.이 가운데 대리인 순매출 기록 통제 미비로 2023~2025 회계연도와 올해 1·2분기 재무제표의 매출, 매출원가, 이연매출, 매출채권, 미지급비용에 중대하지 않은 오류가 생겨 과거 재무제표를 수정했다. 회사는 3분기 중 매출 관련 시스템 보고를 고치고 대리인 순매출 기록에 대한 대사 절차를 마련해 운영하는 등 개선 조치를 했다. 다만 직무 분리 통제 등은 아직 설계·시행 과제로 남아 있다고 밝혔다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
