매출 956만 9000달러로 1.9% 증가, 순유동부채 약 2200만 달러…11월 에너지 에볼루션에 680만 달러 전환사채 발행
3분기 총매출은 956만 9000달러로 전년 동기(938만 8000달러) 대비 1.9% 늘었다. 석유·천연가스·천연가스액(NGL) 제품 매출 합계는 1040만 9000달러로 전년 동기(937만 4000달러)보다 증가했지만, 매출 항목에서 파생상품 손실 83만 5000달러가 차감됐다. 영업손실은 318만 9000달러로 전년 동기(354만 9000달러)보다 줄었다. 법인세 비용이 없어 세전손실은 순손실과 같았고, 주당순손실은 0.08달러(전년 동기 0.11달러)였다.
회사는 제품 매출 증가가 주로 실현 유가 상승 덕분이며, 생산량 감소가 이를 일부 상쇄했다고 설명했다. 3분기 실현 유가는 헤지 효과를 포함해 배럴당 76.06달러로 전년 동기 61.00달러보다 약 25% 올랐다. 헤지 정산 효과를 뺀 평균 유가는 83.07달러였다. 반면 석유 순생산량은 11만 3760배럴로 전년 동기 14만 4098배럴에서 줄었다. 회사는 자연 감소와 함께, 2분기에 시작한 노스다코타 증기 설비 성능 개선 작업으로 일부 유정이 가동을 멈춘 영향이라고 밝혔다.
비용 측면에서 리스 운영비는 653만 달러로 전년 동기 573만 5000달러보다 늘었다. 워크오버 비용이 약 190만 달러로 전년 동기 약 40만 달러에서 크게 늘었는데, 회사는 텍사스에서 재평가한 프로젝트의 자본화 비용 일부를 비용으로 재분류했기 때문이라고 설명했다. 감가상각·감모상각비(DD&A)는 227만 5000달러로 전년 동기 332만 8000달러보다 줄었다.
9개월 누적 실적
9개월 누계 총매출은 2417만 7000달러로 전년 동기(2714만 4000달러)보다 10.9% 줄었다. 제품 매출 합계는 2920만 달러로 전년 동기(2711만 3000달러)보다 늘었지만, 파생상품 손실 503만 8000달러가 매출에서 차감됐다. 같은 기간 석유 순생산량은 34만 2393배럴로 전년 동기(39만 9587배럴)보다 약 14% 감소했다.9개월 누적 영업손실은 1031만 2000달러(전년 동기 1240만 8000달러), 순손실은 1201만 5000달러(전년 동기 1312만 1000달러)였다. 누적 기본 및 희석 주당순손실은 0.30달러로 전년 동기 0.39달러보다 줄었다.
유동성과 계속기업 판단
9월 30일 기준 유동부채가 유동자산을 약 2200만 달러 초과했다. 회사는 생산 증가로 거의 이어지지 않은 자본 개발 프로젝트가 주된 원인이라고 밝혔다. 에퀴티 뱅크(Equity Bank) 신용한도는 잔여 약정이 약 1450만 달러지만 미사용분은 약 120만 달러에 불과하고, 약정액은 매달 25만 달러씩 줄어든다. 9월 30일 기준 재무약정은 모두 준수하고 있다.회사는 3월 주주배정 유상증자로 총 약 1000만 달러를 조달했다. 또 특수관계자 전환사채로 3분기에 약 330만 달러, 분기 이후 약 680만 달러를 받았다. 그럼에도 올해 남은 기간 순유동부채가 이어지고, 향후 12개월 동안 예상 영업현금흐름이 채무를 이행하기에 충분하지 않아 계속기업 존속 능력에 상당한 의문이 있다고 기재했다.
회사는 9월 30일 기준 보통주 약 29.3%를 보유한 최대주주 중 한 곳인 에너지 에볼루션 마스터 펀드(Energy Evolution Master Fund, Ltd.)와, 필 멀라첵(Phil Mulacek)이 과반을 소유하고 약 4.9%를 보유한 페트롤리엄 인디펜던트 & 익스플로레이션(Petroleum Independent & Exploration, LLC)으로부터 자금 지원 약속을 받았다. 두 곳 모두 회사의 특수관계자로, 향후 12개월간 채무 이행에 필요한 추가 자금을 제공할 의사와 능력이 있다고 회사는 밝혔다. 경영진은 이 계획과 지원이 실현될 가능성이 높아 계속기업 의문이 해소됐다고 판단했다.
지원은 특수관계자 워런트 또는 보통주 전환권이 있거나 없는 특수관계자 차입 형태로 이뤄질 수 있다. 회사는 9월 10일 페트롤리엄 인디펜던트 & 익스플로레이션에 약 330만 달러 규모 전환사채를 발행했다. 만기는 2028년 3월 10일, 금리는 연 6%이며, 11월 9일부터 주당 2.838달러에 최대 114만 5173주로 전환할 수 있다.
이어 11월 9일에는 에너지 에볼루션에 약 680만 달러 규모 전환사채를 발행했다. 만기는 2028년 5월 9일, 금리는 연 6%이며, 2027년 1월 9일부터 주당 2.16달러에 최대 312만 5000주로 전환할 수 있다.
엠파이어 페트롤리엄은 1985년 미국 델라웨어주에 설립된 독립 에너지 기업으로, 뉴멕시코·노스다코타·몬태나·텍사스·루이지애나에서 석유·천연가스·NGL의 탐사·개발·생산 사업을 한다. 본사는 오클라호마주 털사에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
