계속기업 존속 능력에 상당한 의문 제기, KIO-104 개발 중단에 IPR&D 자산 100만 달러 손상 평가 예정
3분기 매출은 100만 달러로, 종근당과 맺은 라이선스 계약의 선급금이 지난 8월 라이선스 이전 시점에 협력 수익으로 인식됐다. 전년 동기에는 매출이 없었다. 영업손실은 169만 585달러로 전년 동기(79만 4437달러)보다 늘었고, 희석 주당순손실은 0.28달러로 전년 동기 주당순이익 0.01달러에서 적자로 돌아섰다.
3분기에는 종근당 선급금에 부과된 한국 원천세 16만 5000달러가 법인세 비용으로 반영됐다. 전년 동기에는 64만 3129달러의 법인세 혜택이 반영됐다.
올해 9개월 누적 매출은 100만 달러, 누적 순손실은 624만 6515달러로 전년 동기(431만 8633달러)보다 커졌다. 누적 기본 및 희석 주당순손실은 1.12달러로 전년 동기(1.04달러)보다 확대됐다.
계속기업 존속 능력에 대한 의문
9월 30일 기준 사용 제한이 없는 현금 및 현금성 자산은 557만 640달러, 단기 투자자산은 1071만 6331달러였고 누적 결손금은 1억 6046만 3791달러였다. 회사는 보유 현금과 단기 투자자산으로 2027년 후반까지 계획된 운영 자금을 충당할 수 있을 것으로 예상했다. 다만 이 전망은 그 이전에 지급 의무가 생길 수 있는 센주제약 기술이전 마일스톤 1250만 달러를 제외한 것이다.회사는 개발을 이어가려면 지분 조달, 라이선스 계약, 보조금 등으로 추가 자금을 확보해야 하지만 유리한 조건으로 자금을 조달할 수 있을지 보장할 수 없다고 밝혔다. 이에 따라 경영진은 계속기업으로서의 존속 능력에 상당한 의문이 있다고 판단했다. 회사는 지난 4월 6일 종결한 사모로 약 490만 달러의 순조달 자금을 확보했고, 일정 제한 조건이 붙은 1000만 달러 규모의 에퀴티 라인 약정도 갖추고 있다.
KIO-104 개발 중단과 자산 손상 평가
회사는 센주제약과의 KIO-401 라이선스 계약에 따라 KIO-401과 후기 단계 망막 프로그램에 투자를 집중하기 위해 10월 KIO-104의 연구개발을 중단하기로 했다. 이 결정은 지난달 29일 라이선스 계약 공시에서 처음 알려졌다. 회사는 이번 분기보고서에서 개발 중단이 안전성이나 유효성 결과 때문이 아니라고 밝혔다. KLARITY 임상에 등록된 환자 데이터는 공개할 예정이며, 파트너십이나 라이선스 아웃 기회도 검토할 수 있다고 했다.9월 30일 기준 KIO-104 관련 진행 중인 연구개발(IPR&D) 자산의 장부가액은 100만 달러다. 회사는 개발 중단이 손상 징후에 해당한다며 4분기에 손상 여부를 평가할 예정이고, 장부가액 100만 달러 전액이 손상차손으로 반영될 수 있다고 밝혔다. 또 KIO-104 중단을 조건부 대가 공정가치 추정에 반영하면 관련 부채 170만 달러 전액이 환입될 수 있다고 덧붙였다.
회사는 KIO-401 계약을 자산 취득으로 회계처리할 계획이다. 센주제약에 지급할 선급금 350만 달러는 4분기에 연구개발비로 인식하고, 기술이전 마일스톤 1250만 달러는 기술이전 패키지를 받는 시점에 연구개발비로 인식할 예정이다.
키오라 파머슈티컬스는 망막 질환 치료제를 개발·상업화하는 임상 단계 전문 제약사다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
