연간 매출 목표 최소 5억 5000만 달러로 상향…2027년 11억 달러 이상 제시
온다스는 12일(현지시간) 실적 공시를 통해 3분기 매출이 1억 6748만 9000달러로 전년 동기(1009만 8000달러) 대비 16배 이상 늘었다고 밝혔다. 전분기(8377만 2000달러)와 비교하면 약 100% 증가했다. 현재 사업 포트폴리오를 두 기간 모두 보유했다고 가정한 프로포마(Pro Forma) 기준 유기적 매출은 전년 동기 대비 64% 늘었다.
매출총이익은 3650만 달러로 전분기(3613만 1000달러)와 비슷했지만 매출총이익률은 21.8%로 전분기(43.1%)보다 크게 낮아졌다. 회사는 자본화된 지식재산 상각 증가, 취득 회계에 따른 인수 재고 공정가치 상향분 반영, 대형 프로그램 양산 초기 단계의 비효율을 원인으로 들었다. 4분기에도 제품 구성 영향으로 비슷한 수준의 매출총이익률을 예상한다고 밝혔다.
영업비용은 2억 2600만 6000달러로 전분기(1억 9907만 7000달러)와 전년 동기(1810만 8000달러)보다 늘었다. 주식 기반 보상 비용 5781만 1000달러와 무형자산 상각비 2532만 4000달러 등 비현금성 비용 8810만 달러, 인수 관련 현금 비용 1411만 4000달러가 증가를 이끌었다. 연구개발비는 6159만 4000달러로 전분기보다 3000만 달러 늘었다.
이에 따라 3분기 영업손실은 1억 8950만 6000달러로 전분기(1억 6294만 6000달러)와 전년 동기(1550만 4000달러)보다 확대됐다. 비GAAP 지표인 조정 EBITDA 손실은 5966만 2000달러로 전분기(4622만 달러)와 전년 동기(805만 5000달러)보다 커졌다.
지배주주 귀속 순손실은 6256만 7000달러로 전년 동기(878만 3000달러)보다 늘었고, 기본 및 희석 주당순손실(EPS)은 0.10달러(전년 동기 0.03달러)였다. 비지배지분을 포함한 연결 순손실은 6467만 2000달러로 전년 동기(748만 1000달러)보다 늘었지만 전분기(8969만 6000달러)보다는 줄었다.
순손익에는 기타이익(순액) 1억 3308만 1000달러가 반영됐다. 여기에는 2025년 10월과 2026년 1월 증자 때 발행한 워런트의 공정가치 재평가에 따른 비현금성 이익 1억 2510만 달러가 포함됐다. 회사는 워런트를 매 보고기간 공정가치로 재측정하기 때문에 이로 인한 비현금성 손익이 핵심 영업성과와 무관하게 실적 변동성을 키울 수 있다고 설명했다.
수주잔고 8억 3500만 달러와 매출 목표 상향
3분기 신규 수주는 2억 1400만 달러였다. 울트라(ULTRA) 후속 주문 5370만 달러를 중심으로 한 센티널 부문 수주 1억 달러, 이온스트라이크(IonStrike) 주문 2170만 달러 등이 포함됐다. 3분기 말 수주잔고는 전분기 대비 36% 늘어난 8억 3500만 달러, 현금·현금성자산·제한된 현금·단기투자자산은 8억 2030만 달러였다.온다스는 2026년 연간 매출 목표를 종전 5억 2500만~5억 5000만 달러에서 최소 5억 5000만 달러로 높였다. 4분기 매출 목표는 2억 5000만 달러 초과, 4분기 프로포마 유기적 매출 성장률은 전년 동기 대비 최소 75%로 제시했다.
2027년 매출 목표는 추가 인수를 제외하고 최소 11억 달러로 처음 제시했다. 회사는 이 목표가 전년 대비 100% 성장, 유기적 기준 40% 이상 성장에 해당한다고 밝혔다. 4분기 수주잔고도 주문 가시성을 바탕으로 전분기보다 늘어날 것으로 예상했다.
회사는 운영 플랫폼(OAS와 온다스 센티널) 차원에서 2026년 4분기 조정 EBITDA 흑자를 달성한다는 기존 전망을 유지했다. 회사 전체 기준 조정 EBITDA 흑자 달성 시점은 종전 2027년 4분기에서 2027년 3분기로 한 분기 앞당겼다.
잇단 인수와 방산 플랫폼 재편
온다스는 3분기와 최근 기간에 6건의 전략적 인수를 완료했다고 밝혔다. 회사는 역대 최대 규모 인수를 포함한 여러 인수의 시점이 겹쳐 3분기 인수 관련 비용이 늘었다고 설명했다. 또 장기체공 정찰용 울트라 S12 기체를 개발·제조하는 슈테메(Stemme)의 인수 계획을 최근 발표했으며, 이를 통해 생산 능력과 공급망을 강화한다는 계획이다.회사는 미국 방산 핵심 플랫폼으로 온다스 센티널을 출범시켰다. 지난 10월 12일(현지시간) 팔란티어와 함께 발표한 방산 AI 법인 레그나 AI(Regna AI)는 온다스가 초기 지분 100%를 보유한 독립 법인으로, 엔비디아의 네모트론(Nemotron) 오픈웨이트 AI 모델과 팔란티어의 통합·배포 플랫폼을 활용한다고 회사는 설명했다.
온다스는 방산, 국토 안보, 공공 안전, 기간시설, 산업 시장에 자율주행 드론, 반드론(Counter-UAS), 무인 지상 로봇 등 무인·자율 시스템 기술을 공급하는 기업으로 본사는 플로리다주 웨스트팜비치에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
