대금 중 1378만 달러는 미수금 계상, 3분기 처분이익 412만 달러…9월 말 이후 신규 연료 공급 계약 체결
공시에 따르면 회사는 2025년 1분기 아이오와·캔자스주에서 운영하던 편의점 29곳 전부를 하나의 처분자산집단으로 묶어 매각하기로 하고, 2025년 3월 31일 기준 매각예정자산으로 분류했다. 올해 6월 30일 기준으로는 폐점한 매장 1곳이 처분 대상에 추가됐다. 회사는 이 자산이 회사에 중요하지 않으며 전략적 전환에 해당하지 않는다고 설명했다.
회사는 9월 30일까지 이 처분자산집단과 일부 운전자본을 2057만 1000달러에 매각했다. 매각 종결 시점에 현금 678만 8000달러를 받았고, 나머지 1378만 3000달러는 미수금으로 계상해 재무상태표의 매출채권에 포함했다. 이번 매각으로 인식한 세전 처분이익은 162만 2000달러다. 회사는 9월 30일 기준 8개 주에서 편의점 422곳과 주류 판매점 1곳을 운영하고 있다.
RE 에너지 지분 정리와 처분이익
회사는 9월 28일 RE 에너지(RE Energy Company, LLC)에 대한 투자 지분도 매각했다. 이 투자에는 RE 에너지의 연료 유통업체가 운영하는 후원(patronage) 프로그램 관련 분배금을 받을 권리가 있는 비지배지분이 딸려 있었다. 회사는 0달러로 평가된 이 투자를 비지배지분 보유자에게 현금과 관련 의무 해소를 대가로 넘겼고, 이로써 비지배지분 109만 9000달러가 사라지면서 처분이익 230만 9000달러를 인식했다.회사는 지난해 3분기 이 후원 프로그램에 계속 참여하지 않기로 결정하면서 RE 에너지 투자의 공정가치를 0달러로 판단해 지분투자 손상차손 526만 달러를 반영했다. 같은 시기 RE 에너지 관련 영업권도 공정가치 0달러로 보고 손상차손 139만 달러를 인식했다.
이에 따라 3분기 자산 처분이익은 412만 달러로 전년 동기 27만 달러보다 385만 달러 늘었다. 회사는 아이오와·캔자스 매장과 RE 에너지 지분 매각이 증가의 주된 원인이라고 밝혔다. 9개월 누계 자산 처분이익은 369만 9000달러로 전년 동기 246만 1000달러보다 123만 8000달러 많았다.
9월 30일 기준 비지배지분 비율은 50.7%다. 이는 기존 지분 보유자(Continuing Equity Owners)가 보유한 중간지주회사 BW 얼티밋 페어런트(BW Ultimate Parent)의 경제적 지분이다. 비지배지분에 배분된 순이익은 3분기 1395만 달러, 9개월 누계 2731만 3000달러다.
3분기 A형 보통주 희석 주당순이익은 0.34달러, 가중평균 주식 수는 기본 3118만 5561주, 희석 6339만 9726주다. 상장 이후인 4월 23일부터 9월 30일까지 기간의 주당순이익은 기본과 희석 모두 0.56달러다.
세금 환급 약정과 법인세 부담
회사는 기업공개(IPO)와 관련 거래에 맞춰 BW 얼티밋 페어런트, 기존 지분 보유자, 블로커 주주(Blocker Shareholders)와 세금 환급 약정(Tax Receivable Agreement, TRA)을 맺었다. 이 약정에 따라 회사는 실제로 실현하거나 일정한 경우 실현한 것으로 간주되는 법인세 절감액의 85%를 현금으로 지급한다. 9월 30일 기준 TRA 부채는 9226만 3000달러로, 지난해 말에는 없던 항목이다.같은 날 기준 이연법인세자산은 3358만 1000달러다. 회사는 이연법인세자산이 주로 이월결손금, 이자비용 공제 한도 이월분, TRA 관련 공제 가능 이자에서 발생했다고 설명했다.
3분기 법인세비용은 259만 3000달러로 전년 동기 5000달러에서 크게 늘었다. 회사는 4월 23일 IPO 이후 과세 대상 법인(C 코퍼레이션)으로 전환한 것이 주된 원인이라고 밝혔다. 3분기와 9개월 실효세율은 각각 9.5%, 9.4%로, 이익의 상당 부분이 예스웨이 단계에서 과세되지 않는 비지배지분에 귀속돼 연방 법정세율 21%보다 낮았다.
3분기 순이자비용은 회전신용한도 차입 잔액 감소와 금리 하락으로 전년 동기보다 301만 3000달러 줄었다. 9개월 누계 기준 감소폭은 796만 2000달러다.
9월 30일 이후 회사는 기존 제3자 연료 공급업체와 최소 휘발유 소매 물량 구매 의무가 담긴 새 계약을 맺었다. 10월 1일 기준 수정된 최소 구매 의무량은 2026년 잔여 기간 1억 4523만 7000갤런, 2027년 5억 7683만 7000갤런 등 2031년까지 총 23억 2849만 8000갤런이다.
예스웨이는 2015년에 설립되어 텍사스주 포트워스에 본사를 두고 있으며, 미국 중서부 및 남서부 8개 주에서 약 420개의 편의점을 운영하는 유통 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
