매출은 23% 줄어든 1090만 달러…12월 만기 1500만 달러 채권 차환 협의 중
3분기 매출은 1090만 4000달러로 전년 동기(1419만 4000달러)보다 23% 감소했다. 회사는 전년 동기에 있었던 대규모 고마진 영구 소프트웨어 라이선스 판매가 이번에는 반복되지 않은 것이 주된 원인이라고 설명했다. 반면 반복 매출(recurring revenue)은 754만 6000달러로 16% 늘어 전체 매출의 69%를 차지했다. 1년 전 비중은 46%였다.
3분기 영업손실은 233만 4000달러로 전년 동기(397만 달러)보다 41% 줄었다. 순손실은 285만 7000달러(주당 0.02달러)로 전년 동기 414만 9000달러(주당 0.03달러)에서 축소됐다. 다만 비GAAP 지표인 조정 매출총이익률은 48.2%로 전년 동기 63.4%에서 낮아졌고, 조정 EBITDA 손실은 260만 7000달러로 전년 동기(145만 9000달러)보다 커졌다.
9개월 누적 매출은 3383만 달러로 전년 동기(3575만 1000달러)보다 5% 줄었고, 반복 매출은 2084만 3000달러로 19% 늘었다. 누적 순손실은 1276만 9000달러(주당 0.09달러)로 전년 동기 2368만 1000달러(주당 0.20달러)에서 축소됐다. 영업활동에 쓴 순현금은 1060만 달러로 전년 동기보다 1000만 달러(49%) 감소했다.
리스 해지와 비용 절감
회사는 메릴랜드주 컬럼비아의 옛 본사와 텔아비브 사무소 임차 계약에서 철수해 약 970만 달러의 영업 리스 부채를 없앴으며, 연간 200만 달러가 넘는 비용 절감을 예상한다고 밝혔다. 3분기에 약 260만 달러의 일회성 임차 해지 비용을 지급했고, 영업 리스 부채 총액은 2025년 12월 31일 1330만 달러에서 2026년 9월 30일 80만 달러로 줄었다.3분기 실적에는 두 리스 해지에 따른 리스 재측정 이익(순액) 392만 달러가 반영됐고, 컬럼비아 시설의 임차물 개량 자산과 기타 유형자산 제각 손실 217만 달러가 이를 일부 상쇄했다. 9개월 누적 실적에는 2분기에 인식한 텔아비브 리스 부채 재측정 이익 280만 달러도 포함됐다.
일반관리비, 판매·마케팅비, 연구개발비 합계는 822만 달러로 전년 동기보다 320만 4000달러(28%) 줄었다. 회사는 의도적인 인력 감축과 비용 억제 조치가 주된 이유라고 설명했다. 회사는 연 매출 약 5000만 달러 수준에서 수익을 낼 수 있는 비용 구조를 운영 목표로 삼고 있으며, 이는 매출 전망이나 수익성 보장이 아니라고 덧붙였다.
12월 만기 채권 차환 협의
회사는 2026년 12월 15일 만기가 돌아오는 1500만 달러 규모의 시리즈 A 프라임 매출 공유 채권(Series A Prime Revenue Sharing Notes) 차환을 놓고 복수의 대출 기관과 협의를 진행하고 있다고 밝혔다. 경영진은 2023년 채권 발행 이후 계약 포트폴리오가 늘어나 더 큰 규모의 신용 한도를 확보할 여건이 나아졌다고 판단했다. 다만 거래에는 대출 기관의 확약, 본계약, 종결 조건이 남아 있으며 만기 전에 또는 수용 가능한 조건으로 차환이 이뤄진다는 보장은 없다고 밝혔다.회사는 미래예측 진술 고지에서 부채 재조정 실패, 12월 만기, 계속기업으로서의 존속 능력 등을 실제 결과가 달라질 수 있는 위험 요인으로 꼽았다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 508만 8000달러, 제한 현금은 25만 9000달러다.
주정부 교통 사업과 신제품
회사는 9월 30일 오리건주 교통부가 커넥티드 차량 내 경보(Connected In-Vehicle Alerts) 프로그램과 관련해 낙찰 의향서(Intent to Award)를 발급했다고 발표했다. 5년간 예상 가치는 140만 달러다. 최종 조건은 협상 중이며 2년 차 이후에는 매년 갱신이 필요하다.회사는 또 10월 28일 플로리다주 교통부가 주 전역 지능형 교통 인프라 계약 한도를 490만 달러에서 950만 달러로 약 94% 늘렸다고 발표했다. 추가 한도의 사용은 자금 지원과 승인된 작업 지시에 달려 있으며, 이 한도가 확정 매출을 뜻하지는 않는다.
8월에는 옛 고시큐어(GoSecure)인 '본 오센틱(Born Authentic)'에 녹음 오디오 인증 기능을 추가했으며, 2027년 1분기 전자상거래 사이트를 통해 소매 고객에게 선보일 계획이다. 7월에는 지원 대상 액시스(Axis) 카메라에 영상 무결성 검증과 번호판·차량 인식 기능을 제공하는 '레코 스카우트 액시스 에이전트(Rekor Scout Axis Agent)'를 출시했다.
회사는 앞서 나스닥으로부터 최소 매수호가 요건 회복 기한을 2027년 4월 26일까지 180일 연장받았으며, 10월 16일 델라웨어주 형평법원에 전직 이사 비라지 메타(Viraj Mehta)를 상대로 2025년 12월 자금 조달과 관련한 충실의무 위반 소송을 제기했다.
레코 시스템스는 실제 영상·센서 네트워크를 위한 데이터·개인정보 보호·보안 솔루션을 만드는 기업으로, AI 기반 도로 정보 플랫폼을 미국 전역의 교통 당국, 법 집행 기관, 상업 운영사에 공급하고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
