탐사·평가비 1168만 달러로 증가… 9월 30일 기준 현금 1776만 달러, 미 전쟁부 지원금 잔여 1958만 달러
탐사 단계 광산 기업인 노바 미네랄스는 이번 분기 매출 없이 1285만 2435달러의 영업손실을 냈다. 전년 동기 영업손실은 736만 205달러였다. 탐사 및 평가 비용이 628만 3984달러에서 1167만 5076달러로 늘어난 것이 주된 요인이다. 일반관리비는 100만 2425달러에서 128만 3209달러로, 감가상각비는 7만 3796달러에서 40만 8191달러로 증가했다.
회사는 탐사·평가 비용 증가 요인으로 미 전쟁부(DoW) 지원 사업의 일부 마일스톤 달성과 금 예비타당성조사(PFS)를 위한 시추 확대(280만 달러), 안티모니 처리 공장 장비 운송비(100만 달러), 채광 연구(60만 달러), 캠프 관련 비용(60만 달러), 협력업체 비용(50만 달러)을 꼽았다. 감가상각비 증가는 2025년 10월 지원금 수령 이후 채굴·처리 장비를 사들인 영향이라고 설명했다.
영업손실 일부는 미 전쟁부 지원금에서 인식한 정부 보조금 수익 51만 4041달러(자문 수수료 8만 1292달러 차감 후)가 상쇄했다. 영업외 부문에서는 보유 지분증권 평가손실 30만 4233달러가 발생해 전년 동기 평가이익 73만 8067달러와 대조를 이뤘다. 세전손실은 1305만 13달러였으며, 법인세 혜택 100만 3085달러가 반영됐다.
계속기업 불확실성과 자금 조달 계획
회사는 분기보고서에서 현재 운전자본 상황과 예상 현금 수요, 추가 자금 조달 능력을 둘러싼 불확실성을 근거로 재무제표 발행일로부터 1년간 계속기업으로 존속할 수 있는지에 중대한 의문(going concern)이 있다고 결론 내렸다. 회사는 탐사 단계 기업으로서 지금까지 매출이나 영업활동의 양(+)의 현금흐름을 내지 못했고, 설립 이후 반복적인 손실과 영업현금흐름 적자를 기록해 왔다고 밝혔다.9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 1776만 2388달러로, 6월 30일의 2678만 3760달러에서 줄었다. 회사는 분기 중 미 전쟁부 미수금 550만 달러를 회수했지만 탐사·현장 프로그램과 연구에 1170만 달러, 영업비용에 130만 달러, 광석 선별기 등 안티모니 처리 장비 잔금에 380만 달러를 쓴 영향이라고 설명했다. 영업활동에 쓴 현금은 493만 9578달러였고, 자본총계는 2356만 2984달러에서 1151만 6056달러로 줄었다.
경영진은 기존 현금 1780만 달러, 미 전쟁부 지원금 잔여분 청구, 추가 지분·채무 조달 및 기타 전략적 자금 조달, 재량적 탐사·개발 지출의 시기와 규모 조정 등을 통해 운영 자금을 마련할 계획이라고 밝혔다. 회사는 총 4344만 2202달러 규모의 지원금 가운데 9월 30일까지 2385만 8310달러를 받았고 잔여액은 1958만 3892달러라고 공시했다.
분기 이후 마일스톤 청구와 내부통제
회사는 지난 10월 27일 알래스카 천연자원부로부터 안티모니 시범 프로젝트의 운영계획과 복구계획 최종 승인을 받으면서 미 전쟁부 지원금의 마일스톤 500만 달러를 받을 자격을 얻었다. 회사는 같은 날 이 금액을 청구했으며 12월 31일 이전에 대금을 받을 것으로 예상하고, 나머지 잔액도 2027 회계연도 중 청구할 예정이라고 설명했다.회사는 또 10월 21일 제3자 자문사와 자문계약을 수정해 지원금 수령에 따라 보통주 매수 워런트로 지급하는 수수료를 줄였다. 원래 계약상 수수료는 4340만 달러 지원금의 5%로, 9월 30일 기준 관련 부채 190만 달러를 계상했으나 수정 후에는 지금까지 받은 금액에 대한 20만 달러로 줄었다. 향후 지원금을 추가로 받으면 워런트를 추가 발행한다.
회사는 6월 30일로 끝난 회계연도 연차보고서(10-K)에서 보고한 재무보고 내부통제의 중대한 취약점 때문에 9월 30일 기준 공시통제 및 절차가 효과적이지 않았다고 밝혔다. 중대한 취약점은 기술적 회계와 SEC 보고 경험을 갖춘 인력 부족, 절차의 일관된 적용 미흡, 결산 과정의 통제 설계·운영 문제에서 비롯됐다.
노바 미네랄스는 알래스카의 에스텔(Estelle) 프로젝트를 중심으로 금·안티모니·핵심 광물을 탐사·개발하는 기업으로, 본사는 콜로라도주 그린우드 빌리지에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
