9개월 누적 순손실 503만 달러·매출 없어…1 대 7 주식병합 시행, ATM으로 자금 조달
3분기 매출은 없었다. 연구개발(R&D) 비용은 89만 2000달러로 전년 동기(60만 8000달러)보다 늘었고, 일반관리비도 111만 7000달러로 전년 동기(82만 7000달러)보다 증가했다. 영업손실은 200만 9000달러로 전년 동기(143만 5000달러)보다 확대됐다. 이자수익 2만 5000달러를 반영한 주당순손실은 0.59달러로 전년 동기(0.48달러)보다 늘었다.
회사는 연구개발비 증가가 주로 2024년 시작한 전립선암 임상 2상과 관련이 있다고 설명했다. 일반관리비 가운데 임원·이사 보수와 급여는 28만 7000달러로 전년 동기 5만 7000달러에서 늘었고, 법률 비용은 15만 5000달러로 전년 동기 7만 달러보다 증가했다.
9개월 누계로는 매출 없이 영업손실 511만 6000달러, 순손실 502만 6000달러를 기록했다. 전년 동기에는 영업손실 415만 7000달러, 순손실 408만 2000달러였다. 9개월 누계 주당순손실은 1.60달러로 전년 동기 1.62달러와 비슷했다. 같은 기간 연구개발비는 219만 5000달러(전년 동기 159만 7000달러), 일반관리비는 292만 1000달러(전년 동기 256만 달러)다.
계속기업 존속 의문과 재무 현황
9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 312만 5000달러로 지난해 말(449만 1000달러)보다 줄었다. 총자산은 437만 달러, 총부채는 49만 5000달러, 주주지분은 387만 5000달러다. 누적 결손금은 1928만 8000달러이며, 9개월간 영업활동에 쓴 현금은 302만 7000달러다.회사는 설립 이후 영업손실이 반복되고 있어 계속기업으로서의 존속 능력에 상당한 의문이 있다고 밝혔다. 독립 감사인도 2025년 재무제표 감사보고서에서 같은 의문을 제기했다. 회사는 보유 현금이 이번 보고서 제출일로부터 최소 12개월간 계획된 운영비를 전액 충당하기에 부족할 수 있다며, 공모·사모 증자와 부채 조달, 협업·라이선스 등으로 자금을 마련할 계획이라고 설명했다.
경영진은 9월 30일 기준 공시 통제 절차가 효과적이지 않았다고 결론 내렸다. 2025년 연차보고서에서 공개한 재무보고 내부통제의 중대한 취약점(검토 절차와 업무 분장 미흡)도 해소되지 않은 상태다.
주식병합과 자금 조달 현황
회사는 8월 21일 델라웨어주 국무장관에게 정관 변경 증명서를 제출해 1 대 7 비율의 보통주 주식병합을 실시했다. 병합은 9월 1일 오전 0시 1분(미 동부시간) 효력이 발생했고, 보통주 7주가 1주로 합쳐졌다. 보고서의 주식 수와 주당 금액은 병합 비율을 소급 반영해 수정됐다.회사는 올해 1월 최대 7500만 달러 규모의 일괄신고서(S-3)를 제출하고, H.C. 웨인라이트(H.C. Wainwright & Co., LLC)를 판매대리인으로 최대 450만 달러 규모의 ATM(At-The-Market) 보통주 매각 계약을 맺었다. 9개월간 보통주 75만 2947주를 팔아 총 매각 대금 187만 달러를 조달했고, 이연 발행비용 상각 후 순매각 대금은 178만 3000달러다. 9월 30일 이후에도 95만 7599주를 팔아 총 매각 대금 155만 8000달러를 추가로 확보했다.
반면 헬레나 글로벌 인베스트먼트 오퍼튜니티스 I(Helena Global Investment Opportunities I Ltd.)과 맺은 지분 신용한도(ELOC)를 통한 주식 매각은 9개월간 한 건도 없었다. 회사는 이 계약으로 받을 현금 추정치를 낮추고 관련 이연 발행비용 19만 3000달러를 손상 처리했다. 회사는 지난 3일 이 계약의 개정 사항을 공시한 바 있다.
11월 13일 기준 발행 보통주식수는 468만 5025주로, 9월 30일 기준 372만 7426주보다 늘었다.
론자 계약 재조정과 인수 텀시트 해지
회사는 9월 30일 이후 ENV-105 항체 생산 준비를 맡긴 론자(Lonza Sales AG)와의 계약을 재조정해, 론자에 지급할 금액을 119만 4000파운드(보고서 제출일 기준 약 160만 달러)로 줄였다. 이 금액은 2027년 1월 지급할 예정이다. 회사는 올해 9개월간 론자에 56만 달러를 지급했다.회사는 지난 3월 셀린 테라퓨틱스(Celyn Therapeutics)와 비소세포폐암 후보물질 CL-273 자산 인수에 관한 구속력 있는 텀시트를 맺었으나, 9월 말까지 이를 해지했다. 당시 텀시트는 회사 발행주식의 16.5%를 선급 대가로 지급하는 조건이었다.
카이로스 파머는 캘리포니아주 로스앤젤레스에 본사를 둔 초기 단계 바이오테크 기업으로, 종양학 분야의 면역치료제와 세포치료제 개발에 주력하고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
