HYPE 가격 35.56% 상승에 주당 순자산가치 37.86달러에서 51.29달러로…주당 0.191360달러 분배 선언
순자산은 6월 30일 7117만 4989달러에서 9월 30일 9078만 1670달러로 27.55% 늘었다. 펀드는 증가의 주된 요인으로 HYPE 가격이 6월 30일 65.43달러에서 9월 30일 88.70달러로 35.56% 오른 점을 들었다. 같은 기간 주당 순자산가치(NAV)는 37.86달러에서 51.29달러로 상승했다.
분기 중 28만 주(28개 바스켓)가 설정되고 39만 주(39개 바스켓)가 환매되면서 발행 주식 수는 188만 주에서 177만 주로 11만 주 줄었고, 순자산 증가 폭을 일부 상쇄했다. 월별 환매는 7월 21만 주(평균 34.38달러), 8월 5만 주(39.34달러), 9월 13만 주(48.39달러)다. 11월 9일 기준 발행 주식 수는 112만 주다.
스테이킹 보상과 손익 구성
분기 투자수익은 스테이킹 보상(Staking Rewards) 33만 3391달러였다. 스폰서 보수(Sponsor Fee) 5만 179달러와 스테이킹 수수료(Staking Fee) 6만 5247달러를 합한 총비용 11만 5426달러를 빼면 순투자이익은 21만 7965달러다. 스폰서 보수는 순자산의 연 0.30%이며, 스테이킹 수수료는 스테이킹을 주선한 대가로 스폰서에 지급된다.HYPE 매각과 분배에 따른 실현이익은 현금 환매용 매각 229만 6556달러, 실물 환매 분배 131만 590달러, 분배용 매각 11만 3007달러, 스폰서 보수 지급용 매각 1만 5613달러였다. 보유 HYPE의 미실현 평가이익 순변동은 1814만 784달러를 기록했다.
현물 부채 지급에 따른 실현손실 5995달러와 스폰서 보수 미지급금의 미실현손실 308달러를 반영한 실현·미실현 손익 합계는 2187만 247달러다. 여기에 순투자이익을 더한 운용 활동 순자산 증가액은 2208만 8212달러였고, 분기 총수익률(순자산가치 기준, 비연율화)은 35.99%다.
펀드는 9월 29일 스테이킹 보상에서 나온 분배금 33만 8707달러(주당 0.191360달러)를 선언했다. 분배 재원은 HYPE를 매각해 마련했으며, 9월 30일 기준 아직 지급되지 않아 미지급 분배금으로 계상됐다. 스폰서와 스테이킹 서비스 제공업체, HYPE 수탁기관이 스테이킹 보상의 30%를 받고 나머지는 최소 분기마다 현금으로 주주에게 분배하는 구조다.
보유 HYPE와 스테이킹 비율
9월 30일 기준 펀드가 보유한 HYPE는 102만 3491.2530개로 공정가치는 9078만 3674달러(취득원가 5999만 8967달러)다. 이 중 85.92%가 스테이킹돼 6월 30일의 94.43%보다 낮아졌고, 분기 일평균 스테이킹 비율은 91.04%였다. 펀드는 보유 HYPE의 60~100%를 스테이킹할 계획이며, 스테이킹 서비스 제공업체는 피그먼트(Figment Inc.)다.스폰서 21셰어즈 US(21Shares US LLC)의 최종 모회사는 팰컨X 홀딩스(FalconX Holdings Limited)다. 펀드는 분기 중 팰컨X 자회사인 팰컨X 브라보(FalconX Bravo)와 224만 8428달러어치의 디지털자산 매입 거래를 했고 매도는 없었다. 스폰서는 펀드 주식 2만 주를 보유하고 있다.
펀드는 FTSE 하이퍼리퀴드 지수로 측정한 HYPE 가격 성과를 추종하면서 보유 HYPE 일부를 스테이킹해 보상을 반영하는 상장지수펀드로, 2026년 5월 12일 나스닥에 상장했다. 8월 25일 이름을 '21셰어즈 하이퍼리퀴드 ETF'에서 현재 이름으로 바꿨다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
