GAAP 기준 반복 매출 3.3% 증가, 자사주 매입도 적극 추진
GAAP 기준 세부 실적을 살펴보면, 2분기 반복 매출은 전년 동기 대비 3.3% 증가한 2억 8530만 달러로 총 매출의 98.2%를 차지했다. 영업이익은 6201만 6000달러를 기록했으며, 영업이익률은 전년 동기 대비 100bp(1.00%포인트) 상승한 21.3%로 집계됐다. 당기순이익은 3535만 8000달러, 희석 주당순이익(EPS)은 전년 동기 대비 0.24달러 상승한 0.79달러를 기록했다.
일회성 비용 등을 제외한 Non-GAAP 기준 2분기 영업이익은 9460만 8000달러로 영업이익률은 32.6%를 기록해 전년 동기 대비 110bp 하락했다. Non-GAAP 순이익은 5965만 5000달러, 희석 주당순이익은 전년 동기 대비 0.11달러 상승한 1.33달러였다.
또한 Non-GAAP 조정 EBITDA는 전년 동기 대비 120만 달러 증가한 1억 1031만 4000달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 마진은 38.0%로 70bp 하락했다. 매출 성장률과 조정 EBITDA 마진을 합산한 'Rule of 40' 점수는 41.0%로 나타났다.
현금흐름 측면에서는 GAAP 기준 영업활동 현금흐름이 전년 동기 대비 2410만 달러 증가한 9110만 달러를 기록했다. 이에 따른 영업현금흐름 마진은 31.3%로 전년 동기 대비 760bp 상승했다. 자본 지출을 제외한 Non-GAAP 잉여현금흐름은 전년 동기 대비 2380만 달러 늘어난 7530만 달러로 집계됐다. 잉여현금흐름 마진은 760bp 상승한 25.9%를 기록했다.
마이크 지아노니(Mike Gianoni) 블랙바우드 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "2분기와 상반기 실적이 예상대로 나왔으며, 하반기에 대한 자신감을 바탕으로 올해 전체 가이던스 범위의 상반부에서 마감할 수 있는 위치에 섰다"며 "특히 주당순이익과 잉여현금흐름은 가이던스 상단에 도달할 것으로 예상한다"고 밝혔다. 또한 "고객의 효율적 운영을 돕는 'Agents for Good' 솔루션 전반에 걸쳐 AI에 대한 공격적인 투자를 지속하고 있다"고 덧붙였다.
채드 앤더슨(Chad Anderson) 블랙바우드 수석부사장 겸 최고재무책임자(CFO)는 "비즈니스 전반의 혁신과 효율성에 투자하는 동시에 운영 계획을 잘 실행했다"며 "매력적인 재무 모델과 장기 목표를 향한 꾸준한 모멘텀을 바탕으로 상당한 주주 가치를 구축하고 있다"고 설명했다.
이와 함께 "올해 이미 유통주식의 6%가 조금 넘는 수준을 환매했으며, 2023년 4분기 이후 전체 발행주식 수를 약 15% 줄이는 등 자사주 매입을 적극적으로 이어가고 있다"고 전했다.
블랙바우드는 2026년 6월 30일 기준으로 보통주 환매 프로그램에 약 8억 5000만 달러의 잔여 한도가 남아있다고 밝혔다. 이 프로그램은 지난 2025년 12월에 확대 및 재승인된 바 있다. 회사는 현재 계획과 현재까지의 주식 환매 실적을 바탕으로, 2026년 전체 환매 규모가 2025년 12월 31일 기준 유통 보통주의 6%에서 10.0% 사이가 될 것으로 예상하고 있다.
이날 블랙바우드는 2026년 연간 실적 가이던스를 기존 수준으로 재확인했다. 연간 GAAP 매출은 11억 7300만 달러에서 11억 7900만 달러 사이가 될 것으로 전망했다. Non-GAAP 조정 EBITDA는 4억 3000만 달러에서 4억 3800만 달러, Non-GAAP 희석 주당순이익은 5.15달러에서 5.25달러 범위를 제시했다. Non-GAAP 잉여현금흐름은 2억 8000만 달러에서 2억 9000만 달러로 예상했다.
연간 가이던스에 포함된 세부 가정으로는 Non-GAAP 연간 유효세율 약 24.5%, 연간 이자 비용 약 6200만 달러에서 6600만 달러가 반영됐다. 연간 희석 가중평균 유통주식수는 약 4500만 주에서 4600만 주로 예상된다. 연간 자본 지출은 6000만 달러에서 7000만 달러로 전망되며, 여기에는 5200만 달러에서 6200만 달러 규모의 자본화된 소프트웨어 개발 비용이 포함된다.
블랙바우드는 비영리 단체, 교육 기관, 기업의 사회적 책임(CSR) 담당자 등을 대상으로 모금, 참여, 교육, 재무 관리 및 기부금 지급 솔루션을 제공하는 기업이다. 미국, 호주, 캐나다, 코스타리카, 인도, 영국 등에서 사업을 운영하며 100개국 이상의 사용자를 지원하고 있다.
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