3분기 매출 5452만 달러로 전년 대비 감소…2027년 디펜캐스 매출 가이던스는 유보
3분기 매출 가운데 항균 카테터 락 솔루션 '디펜캐스(DefenCath)' 순매출은 1720만 달러, 나머지 제품군의 매출 및 보조금 수익은 3730만 달러였다. 디펜캐스 매출은 7월 1일부터 TDAPA 종료 후 기간에 들어서면서 순가격이 낮아진 영향으로 전년보다 줄었으며, 판매 공제 관련 추정치 변경에 따른 500만 달러의 유리한 효과가 포함됐다. 지난해 8월 29일 인수를 마친 멜린타(Melinta) 제품군 매출이 올해는 분기 전체에 반영되면서 감소 폭을 일부 상쇄했다.
3분기 영업손실은 661만 9000달러로 전년 동기 영업이익 5134만 6000달러에서 적자 전환했다. 총영업비용은 3662만 3000달러로 전년 동기 4173만 5000달러보다 약 12% 줄었다. 일반관리비는 지난해 반영된 멜린타 인수 관련 거래·통합 비용이 빠지면서 2545만 1000달러에서 1790만 4000달러로 약 30% 감소했고, 연구개발비는 509만 8000달러에서 703만 6000달러로, 판매·마케팅비는 1118만 6000달러에서 1168만 3000달러로 늘었다.
순손실에는 멜린타 인수 관련 조건부 대가 재측정에 따른 비현금성 비용 1150만 달러가 반영됐다. 전년 동기 순이익에는 이월결손금을 전액 활용할 것으로 예상해 이연법인세자산을 실현하면서 생긴 일회성 세금 혜택 5970만 달러가 포함돼 있었다.
비GAAP 지표인 3분기 조정 EBITDA(이자·세금·감가상각비 차감 전 이익)는 314만 6000달러로 전년 동기 7185만 8000달러에서 크게 줄었다. 올해 9개월 누적 기준으로는 연결 매출 2억 8388만 달러, 순이익 4987만 달러(기본 주당 0.63달러), 조정 EBITDA 1억 3187만 달러를 기록했다.
연간 가이던스 조정과 2027년 전망 유보
회사는 2026년 연간 연결 매출 가이던스 3억 2500만~3억 4500만 달러를 유지했다. 연간 조정 EBITDA 가이던스는 기존 1억 2500만~1억 4000만 달러에서 1억 3000만~1억 4000만 달러로 범위를 좁혀 하한을 올렸고, 현금 기준 영업비용(OpEx) 가이던스는 1억 4500만~1억 5500만 달러에서 1억 4000만~1억 4500만 달러로 낮췄다.회사는 최근 발표된 미국 메디케어·메디케이드 서비스 센터(CMS)의 환급 체계 변경을 고려해, 앞서 제시한 2027년 디펜캐스 매출 가이던스를 모두 유보하고 향후 가이던스 제시를 2027년 초로 미루기로 했다. 그 무렵이면 고객별 2027년 이용량과 가격, 메디케어 어드밴티지(Medicare Advantage) 계약에 따른 잠재적 추가 효과를 더 분명히 파악할 수 있을 것으로 본다고 설명했다.
현금 보유와 헤론 자산 인수 진행
9월 30일 기준 제한된 현금을 제외한 현금 및 현금성자산은 3억 5515만 달러다. 올해 9개월 누적 영업활동 현금흐름은 2억 1832만 달러로 전년 동기 8059만 달러보다 늘었다. 회사는 올해 누적 이익 증가와 일부 계약상 리베이트 지급 시기 등 운전자본 변동을 증가 이유로 들었고, 분기보고서(10-Q) 발행일로부터 최소 12개월간 운영 자금이 충분하다고 판단한다고 밝혔다.회사는 지난 9일 헤론 테라퓨틱스(Heron Therapeutics)의 사실상 전 자산을 인수하는 계약을 발표했으며, 헤론 주주 승인과 규제 승인 등을 거쳐 2027년 1분기에 거래가 종결될 것으로 예상한다. 조지프 토디스코(Joseph Todisco) 회장 겸 최고경영자(CEO)는 헤론 자산이 2027년 연간 1억 2500만~1억 5000만 달러의 매출을 낼 것으로 예상되며, 이를 통해 디펜캐스를 제외한 연간 제품 매출이 사실상 두 배가 될 것으로 본다고 말했다.
회사는 파트너사 먼디파마(Mundipharma)와 함께 추진 중인 항진균제 '레자유(REZZAYO)'의 침습성 진균 질환 예방 적응증 확대 허가신청(sNDA)에 대해 2027년 1분기 중 미국 식품의약국(FDA)의 결정이 나올 것으로 예상했다.
미국 뉴저지주 파시패니에 본사를 둔 코메딕스는 미국에서 생명을 위협하는 질환의 예방과 치료를 위한 의약품을 개발·상업화하는 바이오제약 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
